Sužinokite, kaip prekiauti pasirinkimo galimybėmis
Jei norite sužinoti, kaip prekiauti pasirinkimo sandoriais, svarbu suprasti rinkas ir metodus, kurie padeda optimaliai išnaudoti situaciją, prekybininko kapitalą ir futuristinį požiūrį į rinkas, kad gautumėte maksimalų pelną ir (arba) kuo labiau sumažintumėte nuostolius. prekybininkas.
- Suprasti rinkas : Pirmas ir svarbiausias reikalavimas yra turėti rinkos vaizdą. Pasirinkimai yra dviejų tipų - skambučio ir dėjimo. Prekiaudamas skambučiu, investuotojas turėtų turėti vertinamą rinkos vaizdą ir atvirkščiai - parduoti. Tačiau požiūris turėtų būti pagrįstas rinkos ir politinių įvykių analize. Rinkos juda sentimentais; todėl teisingas požiūris yra labai svarbus uždirbant pelną.
- Tinkamas produktas : Kiekvienam rodinio tipui - bullish arba bearish, yra dviejų tipų produktai:
-
- „Bullish“: pirkimas skambučio ar pardavimo pardavimas
- „Bearish“: „Put“ pirkimas arba skambučio pardavimas
- Naudojantis ilgu pirkimo arba pardavimo pasirinkimo sandoriu pelnas neribojamas ir nuostoliai atitinkamoje rinkoje yra riboti, tuo tarpu trumpuoju pirkimo arba pardavimo pasirinkimo sandoriu pelnas būtų ribotas, tačiau neribotas nuostolis kitu atveju.
- Taigi norint pasirinkti pinigų srautą, labai svarbu pasirinkti tinkamą produktą.
- Teisinga investicija : remiantis išsamia rinkos analize ir investuotojo prisiimamos rizikos gebėjimais, į tokias galimybes reikia investuoti reikiamą sumą.
3 populiariausi tipai / būdai, kaip prekiauti
- Per standartizuotas platformas : yra registruotų rinkos pardavėjų, teikiančių prekybos platformas savo klientams, kurie siūlo standartinius pasirinkimo produktus ir mainais ima fiksuotą komisinį mokestį. Jais gali naudotis visi investuotojai, kai paslaugų teikėjas įvykdo pagrindinius autentiškumo reikalavimus.
- Brokeriai: Prekyba pasirinkimo sandoriais gali būti vykdoma per registruotą brokerį (fizinius asmenis ar brokerių įmones), kurie kartu su kitomis šalimis įvykdo klientų reikalavimus rinkoje ir mainais už komisinius. Komisija skiriasi nuo standartinės platformos komisijos. Tokių sandorių metu brokeriai gali teikti patariamąją funkciją savo klientams, kad padėtų jiems priimti sprendimus investuoti. Mokėdamas šiek tiek didesnius komisinius, klientas netgi gali pasirinkti egzotiškus ir (arba) pritaikytus produktus.
- Savarankiškos investicijos : Didesnės įmonės taip pat turi savo prekybos knygas, išskyrus tai, kad suteikia klientams galimybę prekiauti tokiomis galimybėmis. Tokios įmonės uždirba iš savo rizikos laikymo rinkoje.
Kadangi pasirinkimo sandoriais prekiaujama visame pasaulyje, jie yra reguliuojami standartinėmis nuostatomis. Vargu ar yra klastojimo galimybių už rinkos arbitražo ribų. Taigi investuotojai gali būti apsaugoti nuo jų investicijų.
Formulė
Ši lentelė nurodo grynųjų pinigų (ITM), grynųjų pinigų (bankomatų) arba ne pinigų (OTM) pinigų srautus, susijusius su pasirinkimo sandoriais:
| Produktas | ITM | Bankomatas | OTM |
| Skambinkite | Vieta> Streikas | Vieta = streikas | Vieta |
| Įdėk | Vieta <streikuoti | Vieta = streikas | Vieta> Streikas |
Pirmiau nurodyti pinigų srautai turėtų būti atimti iš pasirinkimo sandorio premijos.
Pasirinkimo sandorio premija yra šios opcijos įsigijimo kaina (ilgoji arba trumpoji, pirkimo ar pardavimo), kurią lemia pagrindinė pagrindinė vertė ir laikas iki pasirinkimo termino pabaigos.
Taigi,
„Premium“ = laiko vertė + vidinė vertė
Artėjant pasirinkimo terminui, pasirinkimo laiko dalis pradeda mažėti, o prieš pat terminą priemoka artėja prie 0.
Prekybos opcionais pavyzdžiai
Toliau pateikiami prekybos galimybių pavyzdžiai.
Prekybos galimybė - 1 pavyzdys
A skambučiu prekiaujama 5 USD. Investuotojas, pasižvalgęs iš bulių, ilgą laiką skambina į A, kurio pradinė kaina yra 105 USD. Apskaičiuokite pelną / nuostolius termino pabaigoje, jei terminas suėjus terminui yra 115 USD. Taip pat pakomentuokite, ar investuotojui skambinta ITM / ATM / OTM.
Sprendimas:
- Streiko kaina: 105 USD
- Skambučių priemoka: 5 USD
- Vietinė kaina: 115 USD
Bendra investuotojo sumokėta kaina: 105 USD + 5 USD = 110 USD
Kadangi „Spot“ rinkoje yra 115 USD, investuotojas gali įsigyti pagrindinę kainą už 105 USD ir parduoti tą patį už 115 USD, uždirbdamas 10 USD pelną iš pagrindinės priemonės.
Tačiau grynasis pelnas = pelnas - priemoka = 10 USD - 5 USD = 5 USD.
Šis skambutis yra ITM investuotojui.
Prekybos galimybė - 2 pavyzdys
„Put B“ prekiaujama 5 USD. Investuotojas, pasižiūrėjęs į meškų tendencijas, ilgai išleido B į pradinę 95 USD kainą. Apskaičiuokite pelną / nuostolį termino pabaigoje, jei terminas suėjus terminui yra 105 USD. Be to, pakomentuokite, ar investuotojui buvo pateiktas ITM / ATM / OTM.
Sprendimas:
- Streiko kaina: 95 USD
- Įdėkite priemoką: 5 USD
- Vietinė kaina: 105 USD
Bendros išlaidos, kurias turi sumokėti investuotojas: 105 USD + 5 USD = 110 USD
Tačiau, kadangi „Spot“ rinkoje yra 105 USD, investuotojas patirtų nuostolių, jei įsigytų pagrindinę kainą už 105 USD ir parduotų tą patį už 95 USD. Pagal šį scenarijų, kadangi jis yra „ilgas“ variantas, jis gali pasirinkti, ar naudoti tą patį subrendęs, ar ne.
Jei pasinaudos šia galimybe, jis praras 10 USD nuostolį (pridėjus sumokėtą įmoką @ 5 USD, kad iš viso būtų 15 USD nuostolis).
Tačiau jis nepasinaudotų pasirinkimo galimybe ir būtų apsiribojęs tik 5 USD priemokos sumos, sumokėtos už opcioną, praradimu.
Šis skambutis yra OTM investuotojui.
Prekybos opcionais privalumai
- Privalumas apriboti nuostolius, ilgai ieškant pasirinkimo galimybių.
- Investavimo nauda dabar tikimasi būsimo pelno. Kartais uždarbis yra daug didesnis nei tikėtasi, jei numatomas būsimas įvykis bus geresnis nei tikėtasi.
- Investicijos gali būti minimalios, o rizika gali būti priskirta daug didesnei pagrindinei vertei, o to nėra investuojant į grynųjų pinigų atsargas.
- Tai sukuria didžiulį tinklą investuotojams visoje rinkoje. Padidina pinigų vertę.
Prekybos opcionais trūkumai
- Jei rinka žvelgia priešinga kryptimi, nuostoliai gali būti didžiuliai.
- Sukuria burbulą finansų rinkoje. Jei nebus kontroliuojamas, jis gali susprogdinti ekonomiką.
Prekybos opcionais apribojimai
- Norint numatyti, reikalingas tam tikras rinkos vaizdas; tačiau gali būti teisinga, ar ne.
Išvada
Prekyba opcionais yra svarbus rinkos komponentas, todėl prieš investuojant šį produktą reikėtų gerai išnagrinėti. Gerai suprantant rinkos pokyčius, galima gauti padorų teigiamą pinigų srautą iš rinkų.
