Kas yra „Phantom Stock“?
„Phantom“ atsargos yra skatinamoji kompensacija arba išmoka darbuotojui, kai darbuotojas gauna naudos iš nuosavybės teise neturėdamas įmonės. Tai yra suma, kurią darbdavys žada sumokėti savo darbuotojams artimiausiu metu.
- Artimiausia ateitis gali būti traktuojama kaip tam tikras metų skaičius ar darbuotojo, sulaukusio tam tikro amžiaus darbuotojo, išėjimas į pensiją arba keičiant įmonės nuosavybę.
- Šios atsargos yra panašios į faktines atsargas, kai jų vertė auga ir krinta, palyginti su faktinėmis bendrovių akcijomis;
- Įmonės jį naudoja kaip motyvacinę priemonę išlaikyti savo darbuotoją ar aukščiausio lygio vadovą, žadėdamos darbuotojui piniginę išmoką tam tikru metu ateityje, kai tuo tarpu jai gresia didelė konfiskavimo rizika.
Fantomų atsargų plano tipai
# 1 - įvertinimo planai
Įmonės naudoja šį konkretų planą, kai darbuotojas negauna esamos atsargų vertės. Vietoj to jie gauna vertinamą atsargų vertę. Todėl įmonės gali derėtis su darbuotoju dėl jų darbo laiko šiame konkrečiame plane.
Apsvarstykite šį pavyzdį:
Tarkime, „Aindrilla“ buvo suteikta su 700 akcijų 2013 m. Gegužės 5 d. Šios akcijos buvo vertos po 43,50 USD. Pelenės buvo paprašyta likti įmonėje ateinančius 6 metus. Tokiu būdu ji galės pasinaudoti šių akcijų privalumais. 2019 m. Gegužės 5 d. Šių akcijų vertė buvo 55,30 USD. Už kiekvieną Pelenės akciją ji gaus dabartinės vertės (55,30 USD) ir pradinės akcijos vertės (43,50 USD) skirtumą, kuris yra 11,8 USD už akciją. Padauginkite skirtumą iš 700 akcijų. Taigi Pelenė gauna 8260 dolerių premiją.
2 - visos vertės planai
„Full Value“ planuose mokama tiksli akcijos vertė, ty tiksli vertė. Tuo tarpu fantominių akcijų išmokėjimo vertės skirtumas tarp pradinių akcijų ir dabartinės jų vertės padidėjimo plano.
Apsvarstykite šį pavyzdį:
2013 m. Gegužės 5 d. Aleksui buvo suteikta 700 akcijų iš įmonės, kurioje jis dirba. Akcijos vertė buvo 43,50 USD už akciją. Aleksas buvo paprašytas būti įmonėje 5 metus. Po to, kai praėjus penkeriems metams Aleksas baigė kadenciją įmonėje, akcijų vertė pakilo iki 55,30 USD. Suma, kurią Aleksas dabar laiko visos vertės fantomu, bus 33 180 USD, nes jam išmokama visa suma.
Privalumai
- Tai yra motyvacinė priemonė ir skatinamas išlaikymas, taip pat nereikia investuoti į darbuotojo pusę.
- Akcijų nuosavybė darbdaviui nėra suskaidyta.
- Tai nebrangu įgyvendinti, administruoti ir yra sukonstruota taip, kad atitiktų bet kokius įmonės poreikius.
- Jei reikia, planuose gali būti konvertavimo funkcija, leidžianti darbuotojams vietoj grynųjų gauti faktines akcijų dalis.
- Įmonės gali kontroliuoti darbuotojų dalyvavimą nuosavame kapitale, išmokėdamos darbuotojams dividendus. Bendrovės gali sudaryti „netesybų“ susitarimą dėl atsargų, kurios darbuotojui paskirstomos pagal fantominių atsargų planą, jei jis / ji išvyksta anksti prieš susitarimą.
Trūkumai
- Nustatytu laiku darbdaviai privalo turėti pakankamai pinigų, kad galėtų išmokėti išmokas.
- Darbdaviai gali patirti papildomų išlaidų, jei atsargų vertinimo apžvalgą reikia užpildyti išorės įmonei.
- Visiems tikriems akcininkams ir SEC, jei įmonė prekiaujama viešai, darbdaviai privalo bent kasmet visiems dalyviams pranešti apie fantominių akcijų plano būklę.
- Visos išmokos apmokestinamos kaip įprastos pajamos darbuotojams - kadangi išmoka mokama grynaisiais, kapitalo prieaugio gydymas nėra prieinamas.
- Dalyviai, planuojantys tik vertinimą, gali negauti daikto, jei įmonės akcijos jo nevertina už kainą.
- Darbuotojams darbdavys gali paskambinti pagal fantominį nuosavo kapitalo sandorį, suteikdamas darbuotojui mažai galimybių kontroliuoti, jei akcijos atpigo. Jie taip pat gali nutraukti sandorį.
Apribojimai
- Įmonės turi įsitikinti, kad jos laikosi Vidaus pajamų kodekso 409A skirsnio
- Fantominis akcijų planas yra brangi ilgalaikių paskatų forma, nes tam reikia sumokėti įmonės pelno (nuostolių) ataskaitą.
- Tai potencialiai yra „neapribota atsakomybė“ įmonei.
- Vadovams fantominių akcijų teisės nėra tikrosios nuosavybės teisės privačiose įmonėse, neturinčiose viešai parduodamų akcijų.
- „Phantom“ akcijų akcijos neturi balsavimo teisių ar panašių teisių, susijusių su akcijų nuosavybe.
Išvada
„Phantom“ akcijų planai gali būti ir gera darbuotojo motyvavimo priemonė įmonei, ir tvirtas pinigų skatinimo planas darbuotojams. Net jei įvykis vyksta kitaip ir akcijų kaina neįvertinama, nei darbdavys, nei darbuotojas tiesiogiai nepraranda pinigų.
Tai teikia daugiau pusiausvyros nei neigiama fantominių akcijų planams - vis vertingesnei finansinei priemonei tuo metu, kai darbuotojų išlaikymas yra gyvybiškai svarbus, ir kai akcijų rinka paprastai auga.
