Kas yra vertimo ekspozicija?
Vertimo pozicija apibrėžiama kaip valiutos kurso svyravimo rizika, dėl kurios gali pasikeisti įmonės turtas, įsipareigojimai, pajamos, nuosavybės vertybiniai popieriai, ir paprastai ji pastebima tarptautinėse įmonėse, nes jų veikla ir turtas yra pagrįstas užsienio valiuta. Tuo pat metu jos finansinės ataskaitos konsoliduojamos šalies valiuta. Daugelis įmonių nori kuo geriau apdrausti tokias rizikas.
4 Vertimo ekspozicijos matavimo metodai
# 1 - dabartinis / ilgalaikis metodas
Šiuo metodu trumpalaikis turtas ir įsipareigojimai vertinami pagal valiutos kursą, o ilgalaikis turtas ir įsipareigojimai - pagal istorinį kursą. Visos pelno (nuostolių) ataskaitos sumos yra vertė, pagrįsta valiutos keitimo kursu, arba kai kuriais atvejais galima naudoti apytikslį svertinį vidurkį, jei per finansinius laikotarpius nėra reikšmingų svyravimų.
# 2 - Piniginis / nepiniginis metodas
Taikant šį metodą, visos balanso pinigų sąskaitos, tokios kaip Pinigai / Bankas, mokėtinos sąskaitos yra vertinamos pagal dabartinį užsienio valiutos kursą, o likę nepiniginiai balanso straipsniai ir nuosavas kapitalas apskaičiuojamas pagal istorinį užsienio valiutos kursą kai buvo įrašyta sąskaita.
# 3 - Laikinas metodas
Taikant šį metodą, einamosios ir ilgalaikės sąskaitos, kurios balanse yra piniginės, konvertuojamos pagal dabartinį užsienio valiutos kursą. Be to, nepiniginiai straipsniai konvertuojami pagal istorinius kursus. Visos užsienio dukterinės įmonės sąskaitos yra konvertuojamos į patronuojančios bendrovės vidaus valiutą. Šio metodo pagrindas yra tai, kad daiktai yra išversti taip, kaip jie yra nešiojami pagal iki šiol firmos knygas.
# 4 - dabartinės normos metodas
Šiuo metodu visi balanso straipsniai, išskyrus akcininkų nuosavybę, konvertuojami pagal dabartinį valiutos kursą. Visi pelno (nuostolių) ataskaitos straipsniai yra konvertuojami pagal jų atsiradimo momento valiutos kursą.
Vertimo poveikio pavyzdžiai
Įmonė XYZ yra JAV įmonė, turinti dukterinę įmonę Europoje. Kadangi veiklos valiuta Europoje yra EURO.
# 1 - dabartinis / ilgalaikis metodas
# 2 - Piniginis / nepiniginis metodas
# 3 - Laikinas metodas: toliau verčiama pagal politiką.
# 4 - dabartinės normos metodas
Kaip valdyti vertimo poveikį?
1 - balanso gyvatvorė
Šis metodas sutelktas į balanso turto ir įsipareigojimų neatitikimo, išreikšto viena valiuta, pašalinimą.
# 2 - išvestiniai apsidraudimo sandoriai
Išvestinių finansinių priemonių sutarčių naudojimas apsidraudimo tikslais gali apimti spekuliacijas. Bet jei tai daroma atsargiai, šis metodas valdo riziką
- Apsikeitimo sandoriai : Valiutos apsikeitimo sutartis tarp dviejų subjektų dėl pinigų srautų keitimo tam tikru laikotarpiu padės valdyti riziką.
- Pasirinktys : Valiutos pasirinkimo sandoriai suteikia teisę, bet ne įpareigojimą šaliai iškeisti tam tikrą valiutos sumą pagal nustatytą valiutos kursą.
- Išankstiniai sandoriai: Du subjektai tarpusavyje sudaro sutartį dėl konkretaus valiutos kurso už atsiskaitymą už sandorius nustatytą dieną ateityje. Visos išankstinės sutartys yra iš anksto apibrėžtos visais aspektais, o tai valdo valiutos kurso svyravimo riziką, tačiau vis tiek apima spekuliacijas.
Vertimo ir sandorio ekspozicijos skirtumai
| Skirtumas | Vertimo ekspozicija | Sandorio poveikis | ||
| Apibrėžimas | Rizika, susijusi su konsoliduotų finansinių ataskaitų teikimu dėl valiutų kursų svyravimų; | Rizika, susijusi su valiutos kurso pokyčiais, darančiais įtaką pinigų srautų judėjimui, kyla kasdienėje įmonės veikloje. | ||
| Plotas | Teisiniai reikalavimai ir apskaitos klausimai; | Kasdienių operacijų valdymas; | ||
| Užsienio filialas / dukterinė įmonė | Tai įvyksta tik konsoliduojant patronuojančios įmonės ir dukterinės įmonės ar užsienio dukterinės įmonės finansines ataskaitas. | Patronuojanti įmonė nereikalauja turėti užsienio dukterinės įmonės sandoriams. | ||
| Pelnas arba nuostolis | Vertimo sandorio rezultatas yra tariamasis pelnas arba nuostolis. | Sandorio pozicijos rezultatas yra realizuotas pelnas ir nuostolis. | ||
| Pasitaikymas | Kiekvieno finansinių metų ketvirčio pabaigoje konsoliduojant finansines ataskaitas. | Jis atsiranda tik sandorio su užsienio valiuta metu. | ||
| Vertės poveikis | Bendrovės vertė neturi įtakos. | Kadangi tai tiesiogiai veikia įmonės pinigų srautus, keičia įmonės vertę. | ||
| Mokesčiai | Vertimo vertinimas yra labiau sąvoka, o ne faktinis poveikis įmonės vertei. Taigi tai neturi įtakos mokesčių mokėjimui ir neteikia naudos nuostolių atveju dėl valiutos kurso svyravimo. | Kadangi sandorio pozicija turi įtakos pinigų srautams, ji turi įtakos įmonės mokesčių mokėjimams. Teikia išmokas nuostolių dėl valiutos kurso pokyčių atveju |
Išvada
- Vertimo vertimas neišvengiamas įmonėms, veikiančioms kitose šalyse nei jų gimtoji šalis. Paprastai tai yra teisinis reikalavimas reguliavimo institucijoms; tai nekeičia pinigų srautų, o keičia tik konsoliduotų finansinių ataskaitų teikimą. Vertimas atliekamas ataskaitos pateikimo metu, o ne realizavimo metu, tik gaunant tariamą pelną ir nuostolius.
- Vertimo vertimas kelia grėsmę tuo metu, kai akcininkams pateikiami nenuspėjami skaičiai finansinėse ataskaitose, o tai gali sukelti klausimų bendrovės vadovybei. Daug kartų tokie scenarijai atsiranda dėl užsienio valiutos kurso svyravimų ir laikomi normaliais.
- Bendrovė, bandanti sušvelninti vertimo poveikį, turi įvairius matavimus rankose, apsidrauddama ir mažindama skaičių skaičių. Kad išlaikytų investuotojų pasitikėjimą ir išvengtų teisinių rūpesčių, įmonė turi pranešti apie tokią riziką, ją valdyti ir pateikti.
