Skirtumai tarp prekybos ir investavimo
Prekyba reiškia akcijų pirkimą ir pardavimą reguliariai, siekiant uždirbti pelną pagal rinkos svyravimus, o investavimas reiškia investicijų pirkimo ir laikymo strategiją ilgą laiką, kai investuotojai gali uždirbti pagal palūkanas ir gali reinvestuoti per laiko tarpas.
Jūs tikrai girdėjote apie žmones, kurie uždirba pinigus iš vertybinių popierių rinkos. Nors tai padaryti yra milijonas būdų, mes turime dvi plačias vertybinių popierių rinkos veiklos klasifikacijas: prekyba (kurie tiki skaitydami diagramas) ir investicija (kurie tiki ilgalaikio vertinimo pagrindais).
Prieš įsigilindami į prekybos ir investavimo specifiką, supraskime skirtumą pažvelgdami į du įtakingiausius žmones turto kūrimo pasaulyje, vienas yra žinomas dėl savo ilgalaikių investicijų, kitas - garsus prekybininkas. Jei esate vertybinių popierių rinkos sekėjas, galbūt jau atspėjote pavadinimus; jie yra Warrenas Buffetas ir George'as Sorosas. Abu per savo gyvenimą vertybinių popierių rinkoje uždirbo didžiules pinigų krūvas, tačiau skirtingai.
Warrenas Buffetas yra vertas maždaug 67 mlrd. JAV dolerių, kuris uždirbo pinigus iš ilgalaikių investicijų į įmones, kurių akcijas jis turėjo dešimtmečius. Pažvelkime į vieną iš jo garsių citatų.
„Aš jums pasakysiu, kaip tapti turtingu. Uždarykite duris. Būkite baimingi, kai kiti yra godūs. Būk godus, kai kiti bijo “. - Warrenas Buffettas.Ir atvirkščiai, yra George'as Sorosas, kurio grynoji vertė yra apie 24,2 mlrd. USD, uždirbęs pinigų iš daugybės sandorių .
„Rinkose nuolat yra netikrumo būsena, o pinigai uždirbami diskontuojant akivaizdžius dalykus ir lažinantis už netikėtumą“, - George'as Sorosas.
Prekyba ir investavimas į infografiką
Pažiūrėkime, kokie yra didžiausi prekybos ir investavimo skirtumai.
Pagrindiniai skirtumai
- Prekybą paprastai vykdo dienos prekyba užsiimantys žmonės ir visada ieško investicijų į augimą, kai naudojamos techninės analizės priemonės. Jie numato aukštesnį ar žemesnį judėjimą. Kita vertus, nors investuotojas ieško vertingų investicijų, jie labai ilgai laikosi savo investicijų.
- Prekybos strategijoje rizika yra labai didelė, nes nėra apsidraudimo nuo tokio tipo sandorių, todėl rizikuojami pinigai yra labai dideli be apsaugos nuo neigiamų pusių. Kita vertus, investuotojas gali turėti tinkamai subalansuotą portfelį, kuriame tam tikro turto neigiamas aspektas bus kitų pusė, siekiant apsidrausti nuo nuostolių.
- Rinkos ir indeksų pokyčius paprastai lemia didelė prekybos veikla, todėl šiame scenarijuje prekybininkai vaidina svarbų vaidmenį keičiant rinkos kainas, palyginti su investuotoju.
- Prekybininkai suvokia aukštyn ir žemyn. Jie atitinkamai prekiauja; jie turi įvairių tipų prekybos strategijas, tokias kaip „Butterfly“, „Short sale“, „Long Straddle“, „Strangle“ ir daug daugiau, tuo tarpu investuotojas turi paprastą ir vanilinę strategiją laikyti turtą investuodamas.
- Grąža prekyboje yra gana neapibrėžta ir greita, nes pardavimo pirkimo sandoriai vyksta kasdien, investuotojas turi laukti gana ilgai, kol gaus gražią grąžą.
- Prekybininkui svarbi kasdieninė svarbi informacija ir ketvirčio rezultatai, nes tokie dalykai suteikia daug judėjimo atsargose, suteikdami galimybę prekybininkui. Tuo pat metu investuotojas tiki įmonės verte ir principais.
Už ir prieš
Prekyba akcijomis yra daug laiko reikalaujanti ir siautulinga, palyginti su investicijomis. Investicijų atveju, kai gerai investuosite, galėsite tiesiog atsipalaiduoti nepirkdami ir neparduodami mėnesius / metus.
Citata, reiškianti šį skirtumą-
Investavimas turėtų būti panašesnis į dažų sausumo stebėjimą ar žolės augimą. Jei norite įspūdžių, pasiimkite 800 USD ir važiuokite į Las Vegasą “. - Paulas Samuelsonas- Norint atlikti ilgalaikes investicijas, reikia žinoti apie įmonės finansinius pagrindus, pvz., Finansinius rodiklius, suprasti nemokamus pinigų srautus, DCF vertinimus, santykinio vertinimo kartotinius, tokius kaip PE santykis, PBV santykis. Nors jūs turite galimybę greitai užsidirbti pinigų krūvas prekiaudami, rizika prekyboje yra daug didesnė nei investicijų. Galite prarasti daugiau pinigų nei iš tikrųjų turite prekyboje. Yra rizika prarasti pinigus ir investicijose, tačiau tai gali atsitikti dėl verslo įsibrovimų ir dėl rinkos laiko.
- Prekybos išlaidos paprastai yra didelės, nes kiekvieną kartą, kai prekiaujate akcijomis, turėsite nustatyti tam tikrus mokesčius. Taigi, norint padengti šias išlaidas, jūsų grąža turi būti santykinai didesnė. Priešingai, jūs sumažinsite išlaidas, nes yra mažiau pirkimo ir pardavimo, tačiau tada grąža taip pat bus palyginti mažesnė.
- Ilgalaikės investicijos skirtos tiems žmonėms, kurie nori užsidirbti pinigų, tačiau išvengia didžiulių nuostolių. Galite uždirbti deramą grąžą reinvestuodami dividendus ir palikdami pinigus rinkoje ilgam laikui.
Jei norite išmokti „Equity Research“ profesionaliai, galite pažiūrėti daugiau nei 40 valandų „ Equity Research Online Training“ vaizdo valandų .
Ką turėtumėte daryti prekiaudami ar investuodami?
Pabandykite sau atsakyti į šiuos klausimus ir tikriausiai galėtumėte žinoti, ar prekyba yra jums tinkamas dalykas, ar investuojate.
- Sprendžiant tarp šios akcijų rinkos veiklos, reikia pagalvoti apie laiką, kurį galite skirti bet kuriai iš jų. Jei galite praleisti valandas skaitydami diagramas ir grafikus kasdien, tada jums būtų tinkama prekyba. Jei ne, tuomet jums būtų geriau investuoti į ilgalaikes investicijas.
- Nuosavo kapitalo tyrimų, kurie bus įtraukti į prekybą, kiekis taip pat yra daug didesnis, palyginti su investicijomis. Daug sunkiai dirbama analizuojant finansines ataskaitas, įmonės augimą, istoriją ir būsimas finansines prognozes. Tie, kuriems tikrai patiktų įdėti energijos ir atlikti religinę techninę bei fundamentalią analizę, turėtų apsvarstyti galimybę žaisti rinką.
- Atsižvelgiant į investuotojo dydį ir jų tikslus, jei esate mažas investuotojas, jums labiau tiktų ilgalaikės investicijos, kad padidintumėte savo portfelį. Priešingai, jei esate didelis investuotojas, kurio tikslas yra trumpalaikė prekyba, turėtumėte planuoti įveikti rinką.
Problema atliekant abu veiksmus
Ką daryti, kai investicijos nevyksta pagal mūsų planą? Būtent tada įvyksta kelios didžiausios klaidos. Žmonės linkę supainioti investavimo metodą su prekybos principu ir kelia pavojų. Kai akcijų kainai sekasi, nei prekybininkas, nei investuotojas neturi problemų. Bet kas nutinka, kai taip nėra?
Tarkime, akcijų kaina pradeda kristi. Kaip prekybininkas turėtumėte pabėgti, kad išvengtumėte didelių nuostolių. Kadangi jūs, kaip prekybininkas, nesate emociškai prisirišęs prie akcijų, atsikratysite jų tinkamu momentu. Tai teisingai turėtų daryti prekybininkas.
Tačiau yra problema tuo atveju, jei nuspręsite laikyti atsargas ir nenorite jų atsisakyti. Taigi čia prekybininkas tapo tariamu investuotoju, kuris neturi pakankamai informacijos apie bendrovę, kad galėtų priimti sprendimą laikyti akcijas ar jas paleisti. Kaip investuotojas, jūs dirbtumėte spėjimu. Panašiai, būdamas investuotoju, neturite parduoti akcijų, kai kainos kris, bet tikite pagrindais ir laikykitės akcijų.
Nepaisant to, kuri iš jų yra geresnė strategija, turėtumėte pasirinkti vieną ar kitą ir jos laikytis.
Lyginamoji lentelė
| Kriterijai | Prekyba | Investavimas | ||
| Įvadas | Nurodo pirkti ir parduoti pagal kainų pokyčius | Nurodo vertybinių popierių pirkimą ir laikymą tam tikrą laiką | ||
| Investavimo laikotarpis | Paprastai šios rūšies veikloje investicijos yra trumpalaikės ir yra greitas įstojimas ir pasitraukimas. | Nors čia yra investicijos ilgam laikotarpiui ir pasitraukia, jei toli nuo įėjimo taško | ||
| Kapitalo prieaugis | Yra trumpalaikis kapitalo prieaugis ir susijęs tik su vertybinių popierių kainos pakilimu. | Ilgalaikis kapitalo prieaugis gali būti uždirbamas ne tik padidėjus, bet ir periodiškai skiriant dividendus bei premijas. | ||
| Rizika ir metodika | Rizika yra labai didelė, nes tai yra trumpalaikė investicija. | Rizika yra mažesnė, nes investavimo trukmė yra ilga. | ||
| Vertybinių popierių rūšys | Galima prekiauti tik vertybiniais popieriais ar akcijomis, nes yra greitas įvedimas ir išėjimas. | Į portfelį galima investuoti įvairių rūšių turtą, pavyzdžiui, akcijas, obligacijas, vekselius. | ||
| Investicijos ketinimas | Motyvas yra uždirbti pelną ir išeiti iš pareigų. | Vertė investuojama į įmonės funkcionalumą, bankininkystė - į įmonės pagrindus. | ||
| Pelnas | Rizika yra didelė, todėl paprastai ir grąža yra didelė. | Ribota grąža ir pelnas reinvestuojamos papildomoms atsargoms pirkti. | ||
| Analizei naudojamos priemonės | Naudojamos tokios techninės analizės priemonės kaip slankieji vidurkiai ir žvakidės metodas. | Analizuojami įmonės finansiniai rodikliai ir pagrindai, pvz., P / E santykis ir EPS. | ||
| Investavimo strategija | Prekybininkai perka akcijas, kad parduotų aukštyn, o trumpalaikius - už mažesnę kainą. | Investuotojai perka vertybinius popierius, kad išlaikytų ir pasinaudotų įmonės augimo nauda. | ||
| Apsauga nuo investicijų | Prekybininkai paprastai laikosi griežtų sustabdymo nuostolių, kurie užtikrina, kad jie uždaro nuostolingas pozicijas už iš anksto nustatytą kainą. | Likite vietoje, kai kainos sumažės, ir atkreipkite dėmesį į įmonės veiklą, kad ateityje būtų geriau ir atgautumėte dabartinius nuostolius. | ||
| Mokesčių modelis | Trumpalaikis kapitalo prieaugio mokestis yra apmokestinamas šiomis grąžomis, o tarifas yra pagrįstas jūsų pajamų grupe ir yra palyginti didesnis nei ilgalaikio kapitalo prieaugis. | Šioms grąžoms taikomas ilgalaikis kapitalo prieaugio mokestis, kurio norma gali būti lygi nuliui, jei grąža gaunama po ilgo laiko. | ||
| Investiciniai produktai | Akcijos ir pasirinkimo sandoriai, nes jūs galite lengvai pirkti ir parduoti dienos pagrindu ir uždirbti skirtumą. | Akcijos, obligacijos, rizikos draudimo fondai, investiciniai fondai, biržoje prekiaujami fondai (ETF) | ||
| Su tuo susijusios išlaidos | Dažnas šių vertybinių popierių pirkimas ir pardavimas dažniausiai vyksta tarpininkavimo sąskaitoje, o už kiekvieną sandorį mokamas tarpininkavimas. | Esant ribotai sandorio sumai, tarpininkavimo mokesčiai taip pat yra riboti. |
Kodėl prekyba ir investavimas yra svarbūs?
Abi yra tarpusavyje susijusios, kai be prekybininkų buvimo investuotojai neturės likvidumo pirkti ir parduoti akcijas, o be investuotojų prekybininkai neturi kilmės pirkti ar parduoti. Vadinasi, sunku nuspręsti, kuris iš jų yra pranašesnis.
Jei visi būtų investuotojai, tada niekas nebūtų pasirengęs parduoti ar pirkti per trumpą laiką, o tai sukeltų nesveiko rinkos scenarijų. Galų gale, būtent likvidumas linkęs išlyginti rinkos kainas.
Išvada
Jei turėtume apibendrinti visą diskusiją apie prekybą ir investavimą, prekybininkai yra tie, kurie pasinaudoja rinkos sąlygomis, norėdami per trumpą laiką įvesti arba išeiti iš savo pozicijų akcijose, gaudami mažesnę, bet daug didesnę grąžą, tuo tarpu investuotojai siekia didesnės grąžos per ilgą laikotarpį, pirkdami ir laikydami akcijas.
Tai, kad prekiaujate ar investuojate, nėra labai susirūpinęs, tiesiog jūs turite įsitraukti į persekiojimą, kuris atitiktų jūsų asmenybės bruožus, galimybes ir filosofiją. Tikiuosi, kad jums patiko skaityti šią informaciją tiek pat, kiek ir aš.
