Investicinio fondo apibrėžimas
Savitarpio investicinis fondas yra investicinių fondų rūšis, kurią profesionaliai valdo investuotojai, sutelkdami daugelio investuotojų pinigus, siekdami inicijuoti investicijas į vertybinius popierius, kurie laikomi atskirai, kad būtų užtikrintas didesnis likvidumo lygis, didesnis diversifikavimas, žemesnis rizikos lygis, ir kt.
Apžvalga
Savitarpio investicinis fondas yra investicijų grupė, valdoma profesionaliai, siekiant įsigyti įvairių vertybinių popierių ir užbaigti juos stipriu portfeliu, kuris pasiūlys patrauklią grąžą be rizikos nerizikingos grąžos, kurią šiuo metu siūlo rinka. Investicinis fondas yra finansinis produktas, investuojantis į akcijas ar obligacijas. Turėti investicinį fondą yra tarsi gauti mažesnį obuolio gabalėlį. Investuotojai fondo vienetus gauna proporcingai savo investicijoms. Tarkime, kad investicinio fondo bendras turtas yra 5000 USD, o kažkas investuoja 500 USD, jis / ji gaus 10% fondo vienetų.
Šaltinis : ištikimybė
Savitarpio fondo nauda
Yra įvairių investavimo į investicinius fondus privalumų, tokių kaip:
- Aukštesnis diversifikavimo lygis nuo portfelio krepšelio bus skirtas investicijų paskirstymui, siekiant apsaugoti nuo koncentracijos rizikos
- Jie teikia reguliarų likvidumą kaip atvirų fondų akcininkai, o investiciniai patikos fondai gali reguliariai parduoti savo turimas lėšas fondui už kainą, lygią fondo akcijų GAV.
- Juos valdo profesionalūs investuotojai, kurie turi didelę investicijų patirtį ir gali suprasti rinkos nervus.
- Kadangi investicinius fondus reguliuoja Vyriausybės įstaiga, ty AMFI Indijoje, prieš investuodami į investavimo galimybę, jie investuotojams siūlo apsaugą ir komfortą.
- Visi investiciniai fondai reikalauja, kad investuotojai pateiktų vienodo lygio informaciją, todėl ją palyginti lengviau palyginti diversifikacijos atveju.
- Šie fondai reguliariai teikia savo veiklos ataskaitas ir yra lengvai prieinami internete, kad suprastų praeities tendencijas ir įgyvendintas strategijas.
Investicinių fondų struktūros
Yra trys pagrindinės investicinių fondų struktūros:
1 - uždarieji investiciniai fondai
Šie fondai išleidžia akcijas plačiajai visuomenei tik vieną kartą per pirminį viešą siūlymą. Akcijos kotiruojamos vertybinių popierių biržoje, o akcijos gali būti parduodamos tik kitam rinkos investuotojui, o ne fondui. Kaina, kurią investuotojai gali gauti už savo investicijas, gali skirtis nuo NAV ir gali būti NAV „Premium“ arba „Discount“.
2 - atviri investiciniai fondai
Dauguma esamų investicinių fondų priklauso šiai kategorijai, nes jie leidžia investuotojams bet kuriuo metu prekiauti vienetais pagal grynąją turto vertę. Ši fondo grynoji vertė apskaičiuojama pagal portfelio vertybinių popierių kainą. Tokie pranašumai suteikia naudos investuotojams, kai padidėja grąža bulių rinkose arba atitinkama likvidacija neramių rinkos sąlygų metu.
# 3 - investiciniai investiciniai fondai
Šie patikos fondai išleidžia akcijas tik vieną kartą jas sukūrę, o bendras portfelis taip pat lieka nepakitęs. Paprastai jų gyvenimo trukmė yra ribota, kai investuotojai gali bet kuriuo metu išpirkti akcijas tiesiogiai iš fondo arba pasirinkti laukti, kol pasibaigs trestas. Tokie fondai neturi profesionalaus fondų valdytojo paslaugų.
Kodėl verta investuoti į investicinius fondus?
Asmenys, korporacijos, smulkūs verslininkai ir kt., Norintys investuoti į vertybinių popierių rinką, bet neturintys tam kompetencijos ir laiko, gali investuoti per savitarpio fondą. Kai kurie pagrindiniai investavimo į daugialypės terpės privalumai
# 1 - profesionalus valdymas
„Portfelio valdytojas“ investuoja pinigus investuotojo vardu, prisiimdamas atsakomybę už jų auginimą ir pelną investicinių vienetų savininkams. Taigi investuotojams nereikia būti vertybinių popierių pagrindų ar rinkos technikos ekspertu. Portfelio valdytojas atlieka tyrimus, norėdamas pristatyti naujas pelningas akcijų idėjas. Jis veda skirtuką apie ekonominę veiklą regionuose / šalyse ir atitinkamai nusprendžia savo investicijų pozicijas.
Daugelis iš jūsų pažįstate Warreną Buffetą. Jis yra legendinis vadybininkas, daugelį metų lenkiantis rinkos indeksą. Jis naudojo vertinimus ir kokybe pagrįstą požiūrį į investavimą. Toliau pateiktame skyriuje aptarsime skirtingus investavimo stilius.
# 2 - įvairinimas
Investicinis fondas teikia diversifikaciją investuodamas į įvairias akcijas. Įsivaizduokite, kad norite įsigyti „Google“ akcijų, kurios už vieną akciją jums kainuos ~ 800 USD, taigi ji yra brangi. Dabar pagalvokite apie 800 USD investavimą į MF, kuriame laikomos „Google“ akcijos kartu su daugeliu kitų akcijų. Tai yra labai svarbus pranašumas investuojant per daugiašalį finansavimą.
Tipinis portfelis turi nuo 40 iki 100 akcijų, priklausomai nuo valdytojo tikslo. Vadovas investuoja į įvairių pramonės šakų ar šalių akcijas, kad sumažintų pinigų praradimo riziką. Norėdami diversifikuoti, žr. Toliau pateiktą „T Rowe Price Emerging Market“ fondo pavyzdį.
šaltinis: T.Rowe
Fondas investavo daugiau nei 80% pinigų į 10 geriausių šalių, tokių kaip Kinija, Indija, Brazilija ir kt. Panašiai ir skirtinguose sektoriuose, kuriuose yra daugiausiai IT, finansų ir vartojimo prekių. Tai suteikia diversifikaciją investuotojams, turintiems mažiau pinigų.
# 3 - likvidumas
Investavimas į investicinį fondą gali būti laikomas artimesniu grynųjų pinigų laikymui, nes investuotojai gali bet kada parduoti vienetus ir gauti grynųjų. Portfelio valdytojas visada išlaiko grynuosius pinigus, kad atitiktų išpirkimo reikalavimus. Taigi, jei šiandien pateiksite pardavimo užsakymą, per kitas vieną ar dvi dienas gausite grynųjų. Fondo dokumentuose paprastai minimas atsiskaitymo laikotarpis, pvz., T + 2 reiškia dvi dienas nuo prekybos dienos (T). Portfelio valdytojas dalį pinigų investuoja ir į akcijas, kurias gali lengvai parduoti, kad patenkintų išpirkimo prašymus.
# 4 - paprastas investavimas ir prieinamumas
Metams bėgant, naudojant technologijas, investuoti į MF tapo ne taip skaudu. Kiekvienas gali nusipirkti fondą, tiesiog apsilankęs fondo ar brokerio svetainėje. Galima pirkti ir parduoti daugiafunkcį įrenginį ir atlikti tokias užduotis, kaip generuoti ataskaitą, spustelėjus mygtuką, atlikti papildomas investicijas.
Investuoti į investicinį fondą nėra labai brangu. Atidaryti minimalią sąskaitos sumą gali būti 1000 USD arba mažiau. Atskiriems pirkimams minimali suma yra 100 USD. Be to, investuotojai gali pasirinkti investuoti į fondą pasirinkdami tokias galimybes kaip sistemingas investavimas ar pasitraukimas, kurie galėtų būti naudojami reguliariam taupymui ar išlaidoms padengti.
Investiciniai investicinio fondo tikslai
Vaiko kolegijos išsilavinimas ar santuoka, pensijos planavimas ar medicinos išlaidos yra keletas dalykų, kuriuos daugelis iš mūsų planuoja per savo darbinį gyvenimą. Toliau norėčiau išvardyti keletą investicinių fondų tikslų, kurie gali padėti skaitytojams priimti sprendimą investuoti.
# 1 - Investavimas pagal tikslą
Tai yra pagrindinis investicinių fondų investavimo tikslas. Kaip minėta pirmiau, galima planuoti būsimas išlaidas ir atitinkamai investuoti. Daugelis fondų kompleksų siūlo „Tikslinės datos fondus“ arba pritaikytus „Fondo fondus“, kurie iš esmės paskirsto turtą nuosavybės ir obligacijų daugiašaliams fondams. Skirtumas tarp jų yra tikslinės datos fondai, kurie nėra diskreciniai, ty investuotojai gali investuoti tik į vieną iš galimų planų ir negali pasirinkti pozicijos pagal savo poreikius. Fondų fondas galėtų būti dinamiškas ir investuoti pagal tikslinį turto derinį, tinkantį investuotojams, įvertinus jo rizikos pobūdį ir įsipareigojimus ir pan.
Tačiau derinys bus subalansuotas, kai turėtojas artėja prie tikslinės datos. Pagrindinė taisyklė yra investuoti daugiau pinigų nelygybės, o turėtojui pasenus, skirti daugiau pinigų savitarpio skolų fondui, pvz., Sulaukęs 30 metų, investuotojas turėtų investuoti 30% į skolą ir 70% į akcijas (tai yra nykštis taisyklė).
šaltinis: Fidelity.com
Investicijų augimas
Daugelyje investicinių fondų investavimo tikslų yra investicijų augimo modelis. Investuotojai, pasirengę pensijai ir ieškantys agresyvios grąžos, gali tai padaryti prisiimdami tam tikrą papildomą riziką. Investicinis fondas, kuriam pakanka šio tikslo, investuoja pinigus į sparčiai augančias bendroves, tokias kaip mažos kapitalizacijos įmonės arba į įmones, kurių akcijų kaina (kainos dinamika) yra teigiamos.
Mokesčių taupymas
Mokesčių taupymas taip pat yra vienas iš populiariausių investicinio fondo tikslų. Daugiausia turtingi klientai, instituciniai investuotojai ir įmonės siekia sumažinti mokesčių išlaidas. Mokesčiai gali būti grąžinami, todėl tai gali būti neigiama arba nereikšminga. Nurodžius po mokesčių grąžinimo svarbą, nedaug produktų gali padėti investuotojams įgyti „mokesčių alfa“. Šie produktai yra sudaryti iš MF, indeksų fondų ar ETF ir akcijų ar obligacijų derinių. Paprastai individualią sąskaitą tvarko investicijų valdytojas, kuris žino ilgalaikius ir trumpalaikius mokesčių padarinius. Pirkimą ir pardavimą lemia mokesčių alfa padidėjimas.
Tarkime, kad jūs turite A ir B fondus.
- Jei turite kapitalo prieaugio abiejuose A&B, būsite apmokestinti taikant pelno mokestį.
- Jei turite A kapitalo prieaugį ir nuostolį B, tada nuostolius galite įskaityti į A pelną ir taip sumažinti mokestinę prievolę.
Taigi, atsižvelgiant į atitinkamas pozicijas, mokesčių sąnaudos gali būti optimizuotos, kad gautų bendrą pelną sąskaitoje.
Išvada
Investavimas į investicinį fondą yra mokslas, ir aš bandžiau atkreipti dėmesį į kai kuriuos žargoną ir metodus aukščiau pateiktose dalyse. Eidami srautu, investuotojai galėtų laikytis kai kurių pagrindinių investavimo taisyklių, tokių kaip
- Investavimo amžius nusprendžia paskirstyti nuosavą kapitalą, skolą ar alternatyvius fondus. Jaunesnis esate daugiau, galite investuoti į nelygybę.
- Įsipareigojimų vertinimas ir būsimos išlaidos
- Rizikos tolerancija - pvz., Didelis rizikos prisiėmimo gebėjimas investuoti į agresyvų augimą arba didelę vertę ar alternatyvius fondus
- Pasirinkite savo poreikius atitinkantį MF
- Sukurkite diversifikuotą portfelį - paskirstykite pinigus kiekvienai fondų klasei
- Stebėkite spektaklį ir kt.
