Skirtingi investicinių fondų tipai
Rinkoje yra įvairių tipų savitarpio investicinių fondų, kai kurie iš jų apima subalansuotus fondus, kur pinigai investuojami kartu su nuosavu kapitalu ir obligacijomis su fiksuotomis pajamomis, nuosavybės fondus, kur pinigai investuojami tik į skirtingų fondų akcijas. įmonės, fiksuotų pajamų fondai, kur pinigai investuojami tik į investicijas, kurios teikia fiksuotą grąžos sumą, indekso fondai, kur pinigai investuojami į pagrindines rinkos indeksą atitinkančias akcijas, pinigų rinkos fondai, kuriuose pinigai investuojami į trumpalaikiai nerizikingi vertybiniai popieriai, fondų, kuriuose pinigai investuojami į kitus fondus, fondai, pasauliniai fondai, kur pinigai investuojami į priemones, esančias ne gimtojoje šalyje, ir specializuoti fondai, kuriuose pinigai investuojami į specializuotus įgaliojimus .
Investicinis fondas yra ne kas kita, kaip finansinis produktas, investuojantis į obligacijas, akcijas ar abu. Pinigų fondą investicijoms kaupia investuotojai ir valdo portfelio valdytojai. Nuosavybinio fondo vienetų turėjimas yra tarsi mažų mėgstamų akcijų, tokių kaip „Alphabet“ („Google“) ar „Facebook“, dalis. Investuotojai investicinių fondų vienetus gauna proporcingai jų investicijoms.
1 - aktyvūs ir pasyvūs fondai
Pirmoji investicinių fondų rūšių klasifikacija atliekama atsižvelgiant į tai, ar fondas yra aktyvus, ar pasyvus. Abu investavimo metodai skiriasi tuo, kaip valdytojas nori investuoti pinigus ir gauti grąžą sąskaitų savininkams. Aktyvios lėšos siekia pranokti konkretų sau nustatytą etaloną, pvz., „S&P 500“ ar „GSE Sensex“. Norėdami tai pasiekti, aktyvūs fondai perka ir parduoda akcijas, o valdytojai atkreipia dėmesį į tokius veiksnius kaip ekonomika, politinė situacija ir kitos tendencijos. Jis taip pat tiria konkrečių akcijų veiksnius, tokius kaip santykio analizė, pajamų augimas, akcininkams prieinami pinigų srautai ir būsimos finansinės prognozės ir kt.
Kita vertus, pasyvieji fondai bando imituoti tam tikro indekso turėjimą, kad būtų sukurta panaši grąža. Valdytojas perka indekso akcijas ir taiko tą patį svertą. Čia tikslas yra ne pralenkti indeksą, bet išlikti arčiau jo. Kadangi indeksų fondams reikia mažiau tyrimų ir kitos operatyvinės veiklos, jo pirkimo išlaidos yra mažesnės nei aktyvaus fondo.
Jungtinėse Valstijose „Vanguard“, „Blackrock“ ir kt. Pirmiausia siūlo tik pasyvius fondus, tokius kaip „Index“ fondai ir ETF fondai. Kita vertus, „Fidelity“, „T Rowe Price“ ir kt. Siūlo daugybę aktyvių lėšų.
Per pastaruosius penkerius metus pasyvieji fondai patyrė daug įplaukų, o jų valdomas turtas išaugo daug kartų dėl mažesnių mokesčių ir geresnių rezultatų nei aktyvūs fondai.
# 2 - Nuosavybės fondas
Akcijų fondai yra savitarpio investicinių fondų rūšis, investuojanti į akcijų rinkoje kotiruojamų bendrovių bendrąsias akcijas. Pagrindinis šios klasės fondų investavimo tikslas yra ilgalaikis kapitalo augimas. Akcijos yra didelės rizikos, aukštos atlygio turto klasės. Jie gali būti tinkamiausi žmonėms, turintiems didelę riziką ir ieškantiems didesnės grąžos.
šaltinis: T.Rowe
Siūlomi keli akcijų fondų tipai
- Sektoriaus fondai - rizikingiausi iš šios dalies, šie fondai investuoja į tam tikrą ekonomikos sektorių, pvz., IT sektoriaus fondai investuos tik į technologijų įmones.
- Regiono ar šalies fondai - valdytojas investuoja pinigus į tam tikrą regioną, pvz., Aziją, Lotynų Ameriką ar Europą, arba į konkrečią šalį, pavyzdžiui, JAV, Indiją ar Kiniją. Tai yra šiek tiek mažesnės rizikos fondas nei sektorinis fondas.
- Dideli, vidutinio ir mažo kapitalo fondai . Investavimo tikslas yra investuoti į tam tikras rinkos kapitalizacijos įmones, tokias kaip didelių kapitalizacijų fondai investuos tik į „blue chip“ akcijas, o mažų kapitalizacijų fondai - į akcijas, kurių rinkos viršutinė riba yra mažesnė nei 1 mlrd. USD. . Rizikingumas mažėja didėjant rinkos viršutinei ribai.
- Diversifikuoti fondai - mažiau rizikinga, nes investicijos pasiskirsto po sektorius, regionus, šalis ir rinkos viršutines ribas. Šio fondo valdytojui reikia daugiau įgūdžių ir žinių nei bet kuriam kitam aukščiau minėtam tipui. Taigi tinkamo fondo pasirinkimas gali būti sudėtingas. Pabandysiu paaiškinti skaitytojams skyriuje „Kaip pasirinkti investicinį fondą“.
# 3 - Fiksuotų pajamų fondai (FI)
Šios rūšies investiciniai fondai yra obligacijų ar skolų fondai, kurie yra mažiau rizikinga galimybė investuoti nei į akcijų fondą. Pagrindinis tikslas yra užtikrinti stabilų pinigų srautą investuotojams. Investuojama į vyriausybės ir įmonių skolos vertybinius popierius.
šaltinis: T. Rowe
Tai labiau tinka žmonėms, kurie vengia rizikos, ar sulaukia pensinio amžiaus ir pan.
- Didelio pajamingumo fondai - kelia didžiausią FI lėšų riziką dėl jų investicijų į nepageidaujamas obligacijas. Nepageidaujamos obligacijos yra mažiausiai reitinguojamos obligacijos (BB arba žemesnės), kurias teikia kredito reitingų agentūros, tokios kaip „S&P“ arba „Moody's“. Tai teikia patrauklią grąžą nei dauguma kitų šios grupės fondų.
- Įmonių obligacijų fondai - įmonės skolinasi pinigus pagal fiksuotas palūkanų normas. Investicinių fondų valdytojas investuoja į šiuos vertybinius popierius ir gauna pastovius mokėjimus grynaisiais.
- Vyriausybės obligacijų fondai arba „Gilts“ - šios grupės mažesnės rizikos fondai. Investicijos į vyriausybės vertybinius popierius, tokius kaip iždo obligacijos, vekseliai ar kreditai ir kt.
- Pinigų rinkos fondas - mažiausios rizikos fondai, daugiausia investuojantys į iždo vekselius. Grąža bus mažesnė nei kitų rūšių FI fondų, tačiau rizika prarasti pinigus taip pat yra nereikšminga.
# 4 - Subalansuoti fondai
Šios investicinių fondų rūšys yra žinomos kaip mišrūs fondai. Portfelyje yra nuosavybės ir skolos vertybinių popierių. Pagrindinis tikslas yra padidinti kapitalą ir gauti pajamų investuotojams. Tipiškas subalansuotas fondas investuoja 60% į nuosavą kapitalą ir 40% į fiksuotas pajamas.
# 5 - alternatyvūs fondai
Šios investicinių fondų rūšys yra netradicinės investicinės priemonės, skirtingai nei akcijos ir obligacijos. Didelė grynoji vertė ir instituciniai investuotojai daugiausia naudoja šį MF tipą. Dėl sudėtingo pobūdžio atskiriems investuotojams nerekomenduojama registruotis į šiuos fondus. Alternatyvių investicijų fondai investuoja į nekilnojamąjį turtą, žaliavas, išvestines finansines priemones ir ateities sandorius, taip pat į rizikos draudimo fondus.
Rekomenduojami straipsniai
Tai yra 5 populiariausių investicinių fondų tipų vadovas - aktyvūs pasyvūs investiciniai fondai, indeksų fondai, subalansuoti fondai, fiksuotų pajamų fondai, pakaitiniai fondai, akcijų fondai. Taip pat galite sužinoti daugiau apie investicinius fondus iš toliau pateiktų straipsnių:
- Apskaičiuokite savitarpio fondo išlaidų santykį
- Indeksų fondai ir investiciniai fondai
- Obligacijų fondo pavyzdžiai
- Savitarpio fondo knygos
