Kas yra „Option Chain“?
Opcionų grandinė yra išsamus visų galimų turto (akcijų, indekso, valiutos, prekės) opcionų sutarčių aprašymas. Jame pateikiamas greitas visų turimų pardavimo ir pardavimo pasirinkimo sandorių vaizdas, taip pat jų kainos, apimtis, išsami informacija apie palūkanas. , kuris galėtų būti naudingas prekybininkui analizuoti rinką ir imtis tinkamų ir neatidėliotinų veiksmų.
Variantų grandinės pavyzdžiai
Paimkime pasirinkimo grandinės pavyzdį:
Šaltinis: finance.yahoo.com
Pirmiau pateiktos nuotraukos yra paimtos iš „Yahoo Finance“. Čia mes imamės „Facebook Inc“ (Fb) pavyzdžio
Kaip parodyta pavyzdyje,
- „Facebook Inc“ (Fb) prekiauja 197,93 USD.
- Galimi skambučiai su streiko kainomis: 125, 130, 135, 215, 217,5 USD ir kt.
- Galimos kainos yra su streiko kainomis: 125, 130, 135, 140, 145 USD ir kt.
Aukščiau pateiktos diagramos yra „Facebook Inc.“ pasirinkimo tinklų pavyzdys.
- Kaip matome, jame pateikiama visa išsami informacija apie galimas „Facebook Inc.“ opcionų sutartis.
- Aukščiau pateiktą diagramą paprastai pateikia brokeriai prekybos platformose. Kai kurios internetinės akcijų prekybos platformos taip pat pateikia tokius duomenis, pvz., „Yahoo Finance“, „Google Finance“, „Money Control“.
- Visos rinkos kainos pateikiamos pasirinkimo tinklų forma, naudojant srautą realiuoju laiku arba atidėtą kanalą.
- Prekybininkas gali išanalizuoti rinką, peržiūrėdamas visą „Opcionų grandinėje“ pateiktą informaciją ir gali atlikti atitinkamus veiksmus.
Variantų grandinės charakteristikos
Šią informaciją teikia pasirinkimo grandinė:
# 1 - Sutarties pavadinimas - Sutarties pavadinimas yra pavadinimas, suteiktas sutarčiai identifikuoti.
# 2 - Paskutinė prekybos data - paskutinė prekybos data nurodo datą ir laiką, kada įvyko paskutinis sandoris. Prekyba čia reiškia pirkėjo ir pardavėjo kainų suderinimą.
# 3 - pradinė kaina - pasirinkimo sandoris yra sutartis, pagal kurią savininkas pirks ar parduos turtą už sutartą kainą sutartą dieną. Streiko kaina yra sutarta kaina, už kurią savininkas pirks arba parduos turtą pasibaigus galiojimo laikui.
# 4 - Paskutinė prekybinė kaina (LTP) - Paskutinė prekybinė kaina yra paskutinė kaina, kuria buvo prekiaujama pasirinkimo sandoriu.
# 5 - Pasiūlymo kaina - Pasiūlymo kaina rodo didžiausią šios sutarties pasiūlymą rinkoje. Paprastai tai yra geriausia kaina, už kurią prekybininkas yra pasirengęs pirkti rinkoje. Jei vienas pirkėjas yra pasirengęs pirkti už 50 USD, o kitas yra pasirengęs pirkti už 55 USD, tai pirkėjas, turintis 55 USD, atsidurs viršuje ir bus parodytas pasiūlyme.
# 6 - „Ask Price“ - „ Ask price“ rodo aukščiausią šios sutarties paklausą rinkoje. Paprastai tai yra geriausia kaina, už kurią prekybininkas yra pasirengęs parduoti rinkoje. Jei vienas pardavėjas yra pasirengęs parduoti už 50 USD, o kitas yra pasirengęs parduoti už 55 USD, tada pardavėjas, turintis 50 USD, atsidurs viršuje ir bus rodomas paklausime.
# 7 - Change - Change rodo naujausio LTP ir ankstesnio LTP skirtumą. Jei LTP padidės, pokytis bus teigiamas, o jei sumažės, tai bus neigiamas.
# 8 -% pokytis - % pokytis parodo, kiek naujausias LTP pasikeitė procentais, palyginti su ankstesniu LTP. % Pokytis yra lygus pokyčiui * 100 / ankstesnis LTP.
# 9 - Kiekis - apimtis reiškia sutarčių, kuriomis prekiaujama tam tikros sutarties rinkoje, skaičių. Tai rodo šios sutarties likvidumo sumą rinkoje.
- Pavyzdžiui, per dieną pirkimo-pardavimo sutarties atveju rinkoje buvo daug pirkėjų ir pardavėjų, tačiau nevykdė jokios prekybos, ty įvyko sandoris tarp pirkėjo ir pardavėjo. Tokiu atveju garsumas bus lygus nuliui.
- Kita vertus, yra pirkėjo, kuris iš pardavėjo įsigijo 50 Qty šios galimybės. Šiuo atveju 50 bus tūris.
- Apimtis rodo rinkos likvidumo sumą. Didesnė apimtis reiškia didesnį likvidumą, ty didesnis investuotojų susidomėjimas šiuo vertybiniu popieriumi. Kai apimtis yra didesnė, prekybininkui būtų lengviau pirkti ir lengvai suskirstyti.
# 10 - atviros palūkanos - atviros palūkanos reiškia tam tikrų sutarčių, kurios iki šiol nebuvo uždarytos, pasibaigė ar buvo įgyvendintos, atvirų pozicijų skaičių.
Pavyzdžiui,
- Jei prekybininkas A įsigijo 100 sutarties dalių, prekybininkas B pardavė 100 šios sutarties dalių. Šiuo atveju abu prekybininkai dar neuždarė savo pozicijų. Taigi visas atviras susidomėjimas šiuo metu bus 100 dalių.
- Dabar prekybininkas A pardavė 50 sutarčių prekybininkui C. Todėl prekybininkas A dabar turi 50 pirkimo atvirų pozicijų, prekybininkas B - 100 atvirų pardavimo pozicijų, o prekybininkas C - 50 pirkimo atvirų pozicijų. Taigi visas atviras susidomėjimas šiuo metu bus 100 dalių.
- Dabar prekybininkas B įsigijo 80 lotų, po 40 kiekvienos iš prekybininkų A ir C. Taigi bendras atvirų palūkanų skaičius yra 20.
Ankstesniame pavyzdyje, jei bandysime apskaičiuoti tūrį, tai bus taip:
- Bendras tūris = 100
- Bendras tūris = 100 + 50 = 150
- Bendras tūris = 100 + 50 + 80 = 230
Taigi apimtys vis didėjo, o atviras susidomėjimas gali didėti, mažėti arba išlikti pastovus.
Taškai, kuriuos reikia prisiminti
- Jei skirtumas tarp prašomosios kainos ir pasiūlytos kainos yra didesnis, tai rodo, kad šios sutarties likvidumas yra mažas ir atvirkščiai.
- Kai paskutinė prekybinė kaina (LTP) vis didėja, ji rodo augimo tendenciją. Jei rinka yra kylanti ir tuo pačiu metu atviras susidomėjimas taip pat didėja, rodo, kad į rinką ateina nauji pirkėjai, rodo, kad rinka yra pakilusi
- Kai LTP didėja, bet atviras susidomėjimas mažėja, tai rodo, kad arba trumpieji pardavėjai padengia pozicijas, arba pirkėjai uždaro savo pozicijas. Tai reiškia, kad pinigai išleidžiami iš rinkos, rodo, kad rinka yra meškiška.
- Kai LTP mažėja, tai rodo nuosmukį. Jei rinka mažėja ir tuo pačiu metu atviras susidomėjimas didėja, tai rodo, kad į rinką ateina nauji pardavėjai, rodo, kad rinka yra meškiška.
- Kai% pokytis yra didesnis, tai rodo, kad LTP arba smarkiai didėja, arba mažėja. Kai atviras susidomėjimas yra didelis, o LTP rinkoje smarkiai sumažėja, rodo, kad investuotojai, nusipirkę sutartį brangiau, dabar praranda pinigus ir yra pasirengę uždaryti savo pozicijas mažesnėmis kainomis, o tai rodo panikos sąlygas.
Išvada
Pasirinkimo grandinė pateikia greitą visų galimų turto galimybių vaizdą. Tai padeda prekybininkui analizuoti rinką analizuojant likvidumą, tendencijas, parduodamų prekių kiekį, atviras pozicijas ir kainų judėjimą. Tai padeda prekybininkui nedelsiant imtis veiksmų dėl staigių rinkos judėjimų.
