Kas yra fiksuotų pajamų prekybininkas?
Fiksuotų pajamų prekiautojas yra finansinis tarpininkas, prekiaujantis fiksuotų pajamų vertybiniais popieriais, tokiais kaip vyriausybės ar įmonių obligacijos, vekseliai ar vekseliai asmeninėms investicijoms, arba savo darbdavio, turto valdymo įmonės, klientams.
Paaiškinimas
Prekybos srityje dauguma prekybininkų ar turto valdymo bendrovių specializuojasi vienoje konkrečioje srityje, remdamiesi turimomis žiniomis ir ištekliais arba atsižvelgdami į rinką ar klientus, su kuriais jie nori susidoroti. Todėl yra tokių kategorijų kaip prekybininkas žaliavomis, akcijomis, alternatyviomis investicijomis, fiksuotomis pajamomis ar išvestinėmis finansinėmis priemonėmis.
Prekiautojo fiksuotomis pajamomis pareigos
- Jei fiksuotų pajamų prekybininkas tvarko savo investicinį portfelį, jam gali tekti padaryti keletą kepurių, pavyzdžiui, prekybos strategijos kūrėjo, portfelio valdytojo ir prekybos vykdytojo .
- Jei jis dirba boutique investicinėje įmonėje, jam gali tekti dirbti su portfelio valdytoju, kuris, išanalizavęs klientų IPS, ir domeno srityje, turi nuspręsti, kokia portfelio dalis skiriama kokio tipo vertybiniams popieriams. strategiją kuria prekybininkas, kuris įsipareigoja vykdyti šią strategiją.
- Tačiau jei įmonė yra didelė turto valdymo grupė, pvz., „BlackRock“ , yra didesnis darbo pasidalijimas ir tokiu atveju gali būti atskiras strategijos skyrius, kuris valdytų didelę turimo turto dalį.
- Tokios firmos turi patikėjimo pareigą , o tai reiškia, kad klientai suteikia savo nuožiūra savo investicijas, todėl jie turi elgtis pagal kliento interesus. Tokioje aplinkoje prekybininkas daugiausia atlieka prekybos vykdytojo vaidmenį.
- Be atsakomybės už vykdymą, prekybininkas turi nuolat stebėti portfelio rezultatus ir įsitikinti, ar portfelis nukrypo nuo IPS nustatytų tikslų ir nurodytos prekybos strategijos. Jei tokia situacija, prekybininko pareiga yra subalansuoti portfelį ir grąžinti jį į savo vėžes.
Todėl prekybininko vaidmenį galima apibendrinti pagal šį išmanųjį meną:
Esme turime vykdymą ir antra, ir stebėseną bei pusiausvyrą. Be šių dviejų pareigų, aukšto lygio strategijos kūrimo ir portfelio valdymo vaidmuo yra toks, koks yra portfelio kiekyje, kuo didesnis kvantas, tuo mažesnė tikimybė, kad šios dvi pareigos priklausys prekybininko kompetencijai.
Įgūdžiai, reikalingi norint tapti fiksuotų pajamų prekybininku
1 - techninės žinios
Prekybininkas turėtų gerai suprasti investicijų į fiksuotas pajamas vertinimą ir jų atsipirkimą. Šioje srityje yra platus produktų asortimentas, pavyzdžiui, vyriausybės ir įmonių skola, įkeistos skolos įsipareigojimas (CDO), įkeistos hipotekos įsipareigojimas (BRO), įkeistos paskolos įsipareigojimas (CLO), hipoteka užtikrinami vertybiniai popieriai (MBS) arba turtas garantuoti vertybiniai popieriai (ABS), tokie kaip obligacijos, užtikrinamos kreditinėmis kortelėmis arba studentų paskolomis ir pan.
# 2 - rinkos žinios
- Fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai gerai veikia, kai ekonomika lėta. Taip yra todėl, kad šiuo laikotarpiu palūkanų normos yra didesnės, o kadangi fiksuotų pajamų vertybinių popierių kainos yra atvirkščiai susijusios su palūkanų normomis, tai yra laikas, kai tokius vertybinius popierius galima nusipirkti už mažesnę kainą. Įsibėgėjus ekonomikai, palūkanų normos mažėjant, kainoms didėjant, yra tinkamas laikas parduoti fiksuotų pajamų vertybinius popierius ir investuoti nelygybę. Taigi prekybininkas turi rūpintis rinkos aplinka ir tokius pokyčius įtraukti į savo investavimo strategijas.
- Be to, pajamingumo kreivės analizė yra veiksminga priemonė numatant, kokia ekonomika eis ateityje, taigi ir nuosmukio ar knygų ciklų prognozavimo būdas. Taigi tai gali padėti nustatyti laiką rinkoje.
- Todėl prekybininkas turi sekti rinką ir bandyti įvykdyti sandorį, kuris geriausiai atitinka klientų interesus.
# 3 - judesio analizė
Kaip minėta pirmiau, stebėjimas ir pusiausvyros atstatymas yra svarbus prekybininko vaidmens ir atsakomybės aspektas. Todėl jis turėtų turėti įgūdžių analizuoti rinką, kai ji tolsta nuo jo prognozių, ir prisiimti atsakomybę už atitinkamą portfelio balansavimą.
Išsilavinimas ir kvalifikacija
- Turėdami Finansų srities išsilavinimą, didėja tikimybė, kad pretendentas taps fiksuotų pajamų prekybininku. Šie laipsniai gali svyruoti nuo verslo administravimo bakalauro su finansų specializacija iki tos pačios srities magistro laipsnio. Sertifikatas, pvz., Chartered Financial Analyst (CFA) arba CA Full Form (CA), gali suteikti kandidatui platų žinių pagrindą, kad jis suprastų rinkoje esančių priemonių techninės sistemos sampratą.
- Dalykai, kuriuos kandidatas turi gerai įsisavinti, turėtų apimti finansus, ekonomiką, statistiką ir tikimybę, matematiką, be to, šiuo metu geras elgesio finansų pagrindas veikia kaip papildomas pranašumas, nes tai padeda situaciniame ir psichologiniame klientų profiliuose kurio investicijas valdo prekybininkas.
- JAV, remiantis FINRA gairėmis , yra keli kvalifikacijos egzaminai įvairioms vertybinių popierių prekybos sritims, pradedant nuo vyriausybinių vertybinių popierių srityse reikalingų egzaminų , baigiant savivaldybių vertybiniais popieriais ir baigiant įmonių skolomis. Kai kurie yra tipinio lygio egzaminai, pvz., 7 serijos egzaminai, kai kurie yra pagrindinio lygio egzaminai, o kiti yra asociacijos egzaminai, pvz., 63 serija. Įmonė gali reikalauti patvirtinti šiuos egzaminus prekybai, todėl kandidatas turi suprasti įmonės politiką arba susisiekti su žmogiškųjų išteklių vadovas supranta tinkamumo reikalavimą.
- Naujesnis gali pradėti nuo analitiko pareigų ir užimti aukštesnes pareigas, nes jo patirtis padidėja iki 5–7 metų. Įmonės pareigybės aprašyme gali būti siūlomi reikalingi „Bloomberg Terminal“, finansinės analizės, rinkos tyrimų, duomenų modeliavimo ir kt. Įgūdžiai.
Atlyginimas
Kalbant apie bet kokį darbą, atlyginimas gali skirtis kiekviename regione priklausomai nuo kelių veiksnių, tokių kaip pragyvenimo išlaidos, darbo reikalavimai, augimo perspektyvos, pramonės standartai ir pan. Tačiau, kaip rašoma payscale.com, vidutinis atlyginimas yra 89 396 USD neatskaičius mokesčių ir atskaitymų bei papildomos kompensacijos, tokios kaip premijos ir pelno dalijimo komponentai, kurie gali priklausyti nuo įmonės politikos.
Darbo perspektyvos
- Prekyba fiksuotomis pajamomis yra daugiametė profesija, nesvarbu, kaip sekasi ekonomikai, o pastovių pajamų priemonių paklausa visada yra, nes kiekviena investuotoja nori, kad tam tikra jos pinigų dalis būtų investuota į saugias investicijas, kad būtų galima sutaupyti patogiam pensiniam gyvenimui.
- Darbo perspektyvos didėja, kai ekonomika lėtėja, ir kukliai mažėja, kai ji klesti, tačiau jos visiškai nepanaikina.
- Be to, šalies demografiniai rodikliai taip pat lemia, ar darbo perspektyvose yra tendencija, nes kai yra didesnis demografinis dividendas, ty gyventojai yra jaunesni, jie gali prisiimti riziką, todėl didėja investicijos į nuosavą kapitalą, pvz., Indijos gyventojų, tačiau senėjant gyventojams padidėja investicijos į fiksuotų pajamų vertybinius popierius, pavyzdžiui, Japonijos atveju.
