Pensijų fondas - apibrėžimas, rūšys, išmokos, kaip jis veikia?

Pensijų fondo apibrėžimas

Pensijų fondas reiškia bet kokį darbdavio (arba profsąjungos) įsteigtą fondą, planą ar schemą, kuris darbuotojams sukuria reguliarias pajamas po jų išėjimo į pensiją. Šis suvestinis įnašas iš pensijų plano paprastai yra investuojamas konservatyviai į vyriausybės vertybinius popierius, „blue-chip“ akcijas ir investicinio lygio obligacijas, kad būtų užtikrinta pakankama grąža.

funkcijos

  • Pensijų fondas išleidžia į pensiją darbuotojams pastovų pajamų srautą.
  • Daugumoje planų minimalus teisių suteikimo amžius yra nuo 40 iki 50 metų, o maksimalus amžius - iki 70 metų. Lėšų amžius - tai amžius, kai asmuo pradeda gauti mėnesinę pensiją.
  • Daugumoje pensijų planų teikiamos didelės mokesčių lengvatos.
  • Daugelyje pensijų planų siūlomos išmokos mirties atveju, kai poliso paskirtas asmuo gauna nustatytą išmoką, jei pensininkas miršta per draudimo sutarties galiojimo laiką.

Kaip investuojami pensijų fondai?

Istoriškai pensijų fondai investavo tik į vyriausybės vertybinius popierius, „blue chip“ akcijas ir investicinio lygio obligacijas. Tačiau kintantis rinkos scenarijus ir poreikis gauti didesnę grąžą privertė pensijų planus keisti taisykles, kad būtų galima investuoti beveik į visas turto klases. Dabar pažvelkime į keletą turto klasių, į kurias jie paprastai investuoja.

  1. Investicijos į fiksuotas pajamas: Fondų valdytojai per metus išplėtė savo akiratį įtraukdami didelio pajamingumo obligacijas ir užtikrintas komercinio nekilnojamojo turto paskolas, kad gautų didesnę grąžą nei konservatyvios fiksuotų pajamų investicijos.
  2. Akcijos: daugumoje šalių tai vieni didžiausių investuotojų vertybinių popierių rinkoje. Paprastai fondų valdytojai sutelkia dėmesį į dividendų pajamų ir augimo derinį. Kai kurie fondų valdytojai taip pat investuoja į rizikingesnes mažų kapitalizacijų akcijas, siekdami didesnio augimo.
  3. Privatus kapitalas: jis skirtas ilgalaikės alternatyvios investavimo strategijos, tinkamos brandiems investuotojams, tikslui. Didelę privataus kapitalo pramonės finansavimo dalį sudaro pensijų fondai.
  4. Nekilnojamasis turtas: investuojama ne tiesiogiai į nekilnojamąjį turtą, o pasyviais investavimo būdais, tokiais kaip privataus kapitalo fondai ar nekilnojamojo turto investiciniai fondai (REIT).
  5. Infrastruktūra: Jie investuoja nedidelę dalį savo kapitalo į infrastruktūros verslą. Tačiau ši pramonė augo kartu su tiek valstybiniais, tiek privačiais veikėjais.

Pensijų fondo rūšys

Pensijų fondus galime plačiai klasifikuoti pagal darbdavių siūlomas išmokas - nustatytų išmokų fondą ir nustatytų įmokų planą.

  1. Apibrėžtų išmokų planas: šių rūšių fonduose pensininkas moka fiksuotas pajamas, neatsižvelgdamas į fondo rezultatus. Šiuose fonduose fondo valdytojas turi užtikrinti, kad fondas gautų pakankamai pajamų, kad padengtų pensininko pensijas. Jei trūksta, darbdavys privalo sumokėti skirtumą. Kita vertus, jei fondas duoda didesnę grąžą, tai darbdaviai naudojasi nauda. Faktiškai darbdavys prisiima visą nustatytų išmokų fondo riziką.
  2. Apibrėžtas įmokų planas: šių tipų fonduose darbdavio įnašas į fondą yra fiksuotas, o pensininko išmokos priklauso nuo fondo veiklos rezultatų. Taigi, darbdavys neprivalo sumokėti skirtumo, jei fondo vertė kris. Iš tikrųjų visa rizika perkeliama pensininkui.

Pateikite 10 didžiausių valstybinių pensijų fondų sąrašą

Žemiau pateikiamas 10 didžiausių valstybinių pensijų fondų visame pasaulyje sąrašas, surūšiuotas pagal valdomą turtą (AuM).

Šaltinis: „Globe Newswire“

Pensijų fondo nuostatai

JAV privačius pensijų planus reglamentuoja 1974 m. Darbuotojų senatvės pajamų apsaugos įstatymas (ERISA). Jame apibrėžti minimalūs standartai, kurių reikia laikytis valdant pensijų planą, siekiant apsaugoti dalyvių interesus. Tai taip pat garantuoja darbuotojų pensijų išmokas pagal Pensijų išmokų garantijų korporaciją (PBGC), jei darbdavys išstos iš verslo. Pagal PBGC 65 metų pensininkas gali gauti didžiausią garantuotą sumą - 69 750 USD per metus. ERISA neapima valstybinių pensijų fondų, kurie priklauso valstybių vyriausybių ar valstybės konstitucijos kompetencijai.

Privalumai

  • Dauguma pensijų fondų gali lanksčiai pasirinkti turto klasę, į kurią nori investuoti - tik skolą, tik nuosavą kapitalą arba jų derinį.
  • Daugelyje šių fondų investicijos auga neapmokestinant.
  • Kadangi jie investuojami į ilgalaikį turtą, paramos gavėjai gali mėgautis ilgalaikių investicijų teikiamais pranašumais.

Trūkumai

  • Pajamos, gautos iš šių fondų išėjus į pensiją, yra apmokestinamos.
  • Dauguma pensijų planų geriausiai tinka tik pradedantiemsiesiems, bet ne visiems.

Įdomios straipsniai...