Kas yra Fannie Mae?
„Fannie Mae“, ty Federalinė nacionalinė hipotekos asociacija, yra Jungtinių Valstijų vyriausybės remiama įmonė (GSE), įkurta 1938 m. Kongreso metu, siekiant paskatinti antrinės hipotekos rinką didžiosios depresijos metu, kai hipotekos skolintojams tenka finansuoti, suteikiant prieigą prie prieinamas hipotekos finansavimas visose rinkose.
Fannie Mae yra pagrindinis hipotekos finansavimo šaltinis JAV. Jie tarnauja žmonėms, norintiems įsigyti namą Amerikoje. Jų pagrindinis tikslas yra užtikrinti, kad namų savininkai, pirkėjai ir nuomininkai visoje šalyje galėtų naudotis prieinamomis finansavimo galimybėmis, o jų misija yra sukurti novatoriškas, tvirtesnes, saugesnes ir efektyvesnes būsto finansavimo sistemas. Jo tikslas - suteikti likvidumo dideliam skaičiui bankų ir hipotekos bendrovių, kurios skolina pinigus būstui finansuoti, investuodamos į hipotekos rinką, taip pat sutelkdamos paskolas į hipoteka užtikrinamus vertybinius popierius.
Kaip tai veikia?
„Fannie Mae“ nukreipia hipotekos brokerius, bankus ir kredito unijas įkeisdama hipotekas ir paverčia riziką, susijusią su skolinančių finansų įstaigų skolinimu subjektui. Šis hipotekų pirkimo procesas lemia didesnį likvidumą, taigi tai suteikia vis daugiau galimybių sudaryti kitas hipotekas. Yra griežti kriterijai, pagal kuriuos atrenkami hipotekos skolintojai, kurie gali parduoti savo vertybinius popierius Fannie Mae. Taip pat yra daugybė panašių paketų rūšių, tokių kaip pensijų fondai, rizikos draudimo fondai, fondai, kuriuos agentūra siūlo rinkai.
Jiems priklauso pagrindiniai vertybiniai popieriai net ir pardavus hipoteka užtikrintus vertybinius popierius investuotojams. Mėnesinės hipotekos įmokos dalis proporcingai paskirstoma ir investuotojams. Įvairūs kriterijai apima įvairius vidutines pajamas gaunančių šeimų parametrus.
Istorija
Didžiosios depresijos laikais beveik ketvirtadalis apskrities namų savininkų neteko namų ir tuo metu bankai neturėjo pakankamai lėšų paskoloms bankams suteikti. Tuo metu JAV kongresas sukūrė „Fannie Mae“, kad padėtų bankininkams finansuoti būsto paskolas, būtent ilgalaikes ir fiksuotų palūkanų paskolas, kurios suteikė daugiau galimybių gauti prieinamą būsto paskolą ir įsigijo pokyčių būsto pramonėje. Jie naudojo pirkimo ir garantavimo antrinėse hipotekos rinkose strategijas, kurias skolintojai išleido, užuot aptarnavę savo hipoteką rinkoje.
Iki 1990-ųjų metų antrinėje hipotekos rinkoje buvo šių dviejų bendrovių monopolija. Taip pat augo tradicinių bendrovių konkurencija dėl federalinio reguliavimo augimo ir naujo reguliavimo. Tačiau antrinėje rinkoje vis dar dominavo Fannie Mae ir Freddie Mac.
Kai rinkoje kilo didžiulė depresija, skolininko pusėje buvo daug įsipareigojimų nevykdymo, todėl bankai atsidūrė grynųjų pinigų ir kitų lėšų trūkumuose. Taigi, norėdama išvengti tokios grynųjų pinigų deficito padėties, 1938 m. Vyriausybė pristatė šias dvi bendroves.
Fannie Mae ir Freddie Mac skirtumas
Fannie Mae ir Freddie Mac yra daug panašumų. Tačiau, jei kalbėsime apie skirtumus, reikšmingas skirtumas yra tikslinėje rinkoje. Pagrindinė tikslinė „Fannie Mae“ rinka yra dideli komerciniai skolintojai, iš kurių ji perka hipotekas, o „Freddie Mac“ yra mažesni bankai, iš kurių ji perka hipotekas.
Be to, skiriasi skolintojų pajamų lygis. Žmonės, kurie uždirba 80% ar mažiau vidutinių šio rajono pajamų, gali gauti „Home ready“ paskolą iš Fannie Mae. Tačiau Freddie Mac siūlo „Home“ programas, galinčias skolinti arba net negalinčioms uždirbti daugiau nei vidutinės šio regiono pajamos, taip pat gyvenantiems namuose.
