Priekinės galios apkrovos apibrėžimas
Priekinė apkrova reiškia komisinius arba vienkartinius mokesčius, išskaičiuotus iš investicijų jų pradinio pirkimo metu. Paprastai tai taikoma investiciniams fondams, draudimo planams ir anuiteto planams. Krovinys pašalinamas iš anksto, o grynoji suma priklauso nuo investicijų srauto.
Kaip tai veikia?
„Front end“ pakrovimas yra mokestis, sumokamas kaip kompensacija finansiniams tarpininkams už norimos investicijos paiešką ir pardavimą pagal investuotojo specifikacijas. Tai tik vienkartiniai mokesčiai, kuriuos reikia sumokėti tik pirkimo metu, o ne pakartotinai. Tai sumažina investuotų pinigų sumą, nes šie mokesčiai išskaičiuojami iš pirminio indėlio sumos.
„Front end“ pakrovimas nustatomas kaip bendros investicijos ar įmokos, sumokėtos kaip investicinis fondas, gyvybės draudimas ar anuitetas, procentinė dalis. Šis procentas skiriasi tarp investicinių bendrovių, tačiau paprastai svyruoja nuo 3,75% iki 5,75%. Mažesni išankstiniai mokesčiai taikomi investiciniams fondams, anuitetams, investicijoms į gyvybės draudimą ir kt., O santykinai didesni mokesčiai imami už nuosavybės vertybiniais popieriais pagrįstus investicinius fondus.
Priekinės apkrovos pavyzdžiai
1 pavyzdys
Tarkime, kad „Mr.X“ investavo 1 000 000 USD į „DSP Merrylynch“ investicinį fondą, patekusį į 100 geriausių akcijų sistemos. Schemai taikoma 5% apkrova. Tokiu atveju investicijos bendrovei tenkančios operacijos apkrova bus 1 000 000 USD * 5% = 5 000 USD. Taigi faktinės investicijos į nuosavybės vertybinių popierių schemą bus 1 000 000–5 00 000 USD = 95 000 USD. Pono X portfelis atspindės investicijas į investicinius fondus 95 000 USD. Manoma, kad nerizikinga grąžos norma yra 10%. Taigi fondų namai turės generuoti 15,79% metinę grąžos normą, kad pasiektų 1,10 000 USD, ty lygiavertę reikšmę, jei 1 000 000 USD būtų investuota į nerizikingą turtą.
2 pavyzdys
Tarkime, kad Mr.A investavo 10 000 USD į fondą, kurio priekinė apkrova yra 5%, o tarpininko komisija - 10% nuo 5% apmokestinimo. Tokiu atveju 10 000 USD * 5% = 500 USD bus priekinė apkrova, kuri bus išskaičiuota iš investicijų. Taigi p. A investicijos apskaitoje bus įrašytos kaip 10 000–500 USD = 9 500 USD. Fondo namui bus gautos 500 USD pajamos, iš kurių 10% bus pervesta tarpininkui vykdant prekybą. Tarpininkui mokama komisinė suma bus 500 USD * 10% = 50 USD. Taigi tarpininkas gali uždirbti 50 USD kaip pajamas rekomenduodamas investuotojui teisingą planą ir padidindamas investicinio fondo įplaukas.
Privalumai
- Investuotojai yra pasirengę sumokėti išankstinę apkrovą finansiniams tarpininkams, nes jie investuotojo vardu atlieka reikiamus tyrimus, kurį fondą pirkti ir kokios yra to paties perspektyvos.
- Tiems, kuriems trūksta žinių apie investicinių fondų veiklą, šis maršrutas atrodo patrauklus, nes iš tarpininkų gauna reikiamą informaciją ir indėlį mokėdami nedidelį mokestį.
- Mažmeniniai investuotojai neturi patys atlikti viso proceso. Tarpininkas tą patį daro savo klientų vardu.
Trūkumai
- Didelės apkrovos fondai gali turėti įtakos investuotojų būstui ir komfortui.
- Tie investuotojai, kurie yra finansų rinkų ekspertai ir žino fondų namų darbą, nesikreips į tarpininkus dėl investavimo sprendimo. Vietoj to jie norėtų atlikti tyrimus ir pasirinkti tinkamą fondą.
- Vykdant tiesioginius fondų namų planus, net ir pasauliečiams labai lengva investuoti į fondus tiesiogiai nesikreipiant į brokerius ir nemokant didelio mokesčio.
- Netinka konservatyviam investuotojui.
- Šiais laikais mažiau populiaru, nes užpakalinės apkrovos sistema įsigalėjo rinkoje, ir žmonės nori mokėti už išpirkimus iš susidariusio pelno, o ne iš anksto sumažinti savo išlaidas ir investicijas.
