Kas yra įmonių tarpusavio paskola?
Tarpusavio paskola yra vienos įmonės (įmonių grupėje) kitai bendrovei (tai pačiai įmonių grupei) paskolinta arba avansinė suma, paskirta įvairiais tikslais, įskaitant padėti skolinančios įmonės pinigų srautams arba finansuoti ilgalaikį turtą arba finansuoti įprastą skolinančios įmonės verslo veiklą, kuri suteikia palūkanų pajamas skolinančiai bendrovei ir palūkanų išlaidas skolinančiai bendrovei.
Paaiškinimas
- Paskola traktuojama kaip tarpvalstybinė paskola tik tada, kai paskolos gavėjas ir skolintojas priklauso tai pačiai įmonių grupei. Čia abu subjektai vadinami susijusiais subjektais arba susijusiomis šalimis.
- Ją kaip pinigų srautų valdymo techniką naudoja kontroliuojančiosios bendrovės arba grupės įmonės pinigų skyriaus vadovas.
- Tarkime, vienas subjektas patiria nuostolių, o kita įmonė turi didžiulius pinigų srautus ir mažesnes grynųjų išlaidas. Grynųjų pinigų krizės bendrovės vadovybė gali nuspręsti paimtą paskolą iš pertekliaus finansuojamos bendrovės.
- Palūkanų normas lemia šalių susitarimai. Tenoras, mokėjimo būdas, mokėjimo dažnumas ir visa kita sutariama tik pagal sutartį.
- Tai iš esmės padeda išvengti bankų uždirbtų spredų ir valdyti trumpalaikius susijusių bendrovių finansus.
Kaip tai veikia?
- Prieš inicijuodami paskolą, subjektai (ty skolintojai, taip pat skolininkai) laikosi korporacinės teisės nuostatų. Sudaromi pagrindiniai patvirtinimo dokumentai, o tada faktiniai pinigų srautų dalykai dalijami tarpusavyje.
- Sutartyje paprastai nurodomas paskolos terminas. Tačiau paprastai tai skiriama trumpalaikiams finansams, ty finansuoti įmonę, kuri susiduria su pinigų trūkumu.
- Kita vertus, nedaugelis įmonių taip pat gali sudaryti ilgalaikius paskolų susitarimus pagal poreikį.
- Bet kuriuo atveju paskolos sutartys reikalingos, kad būtų laikomasi įmonių ir mokesčių reikalavimų.
- Šiais laikais daugelyje korporatyvinių subjektų turime iždo centrų sąvoką, kai grynaisiais pinigais turtingos įmonės perduoda nereikalingas perteklines lėšas į iždo centrą, o tuo tarpu grynųjų pinigų neturinčios įmonės atsiima likutį, kaip reikalaujama. Toks iždo centras dažnai daromas su kontrolės tikslu.
Tarpusavio paskolų pavyzdys
Paimkime pavyzdį.
Pažvelkime į įmonių paskolų skaičiavimus:
Paaiškinimas:
- Skolinančioji įmonė savo sąskaitų knygose pateiks 9,2 mln. USD kaip palūkanų sąnaudas ir 150 mln. USD kaip paskolą iš susijusios šalies. Ji taip pat pateiks savo pastabų aiškinamajame rašte informaciją apie minėtą sandorį.
- Kredito davėjo įmonė parodys 9,2 mln. USD kaip palūkanų bendrovę, o 150 mln. Ji pateiks atitinkamą informaciją, kaip reikalaujama pagal apskaitos standartus.
Tarpusavio paskolų priežastys
- Parama subjekto veiklai grupėje, kurios grynųjų pinigų ištekliai yra mažesni arba kuri negali pritraukti finansavimo per banką ar kitą instituciją.
- Įvairinti grupės subjektų verslą per investavimo mechanizmą.
- Norėdami sutaupyti laiko ir pastangų (ty dokumentų, tolesnių veiksmų, mokėjimų tvarkaraščio ir pan.) Dėl finansinių institucijų finansavimo.
- Norėdami sutaupyti bankų uždirbtus skirtumus.
- Patobulinti skolinimosi subjekto finansinę būklę.
- Atgrasyti nuo išorinių komercinių skolinimosi ir skatinti skolintis vidaus rinkoje pačioje grupėje. Tai taupo užsienio valiutos pelną ar nuostolius.
- Padėti skolinančiam subjektui sutelkti dėmesį į pagrindinę veiklą, o ne į finansus.
- Kitos priežastys gali būti ilgalaikio turto ar aukščiausios klasės mašinų pirkimas, viso subjekto reorganizavimas arba apyvartinio kapitalo valdymas.
Iššūkiai
- Vienas didžiausių iššūkių yra kovoti su įmonių paskolų sutarčių mokestiniu poveikiu. Mokesčių institucijos reikalauja, kad paskola būtų valdoma pagal rinkos nustatytas palūkanų normas, t. Y. Pagal rinkos kainą. Jei mokesčių institucijos abejoja nesusijusios rinkos kaina, paskolos davėjas ir paskolos gavėjas gali patekti į baudų, palūkanų ar bet kokių didelių išlaidų problemą. Taigi panašu, kad dviem įmonėms sumas galima pakeisti per kelias sekundes, tačiau valdyti mokesčių frontą nėra taip lengva, jei yra paskolos tarp įmonių. Norint patenkinti mokesčių institucijas dėl bazinės erozijos ir pelno perkėlimo, reikia patirties.
- Trūkstant dokumentų, paskola gali būti traktuojama kaip vieno subjekto investicija į kitą. Dabar tai turi rimtų mokesčių pasekmių nei vien skolinimo dalis. Taigi paskolos susitarimo dokumentavimas taip pat yra sunkus uždavinys.
- Paprastai paskolos tarp įmonių yra sudaromos siekiant išvengti banko spredų. Norėdami įvertinti susitarimo rezultatus, mes rūpinamės dviem dalykais. Pirmas dalykas yra taupymas dėl bankų skirtumų išvengimo, o antras dalykas - su susitarimu susijusios administracinės išlaidos. Jei pirmasis viršija antrąjį, susitarimas yra pelningas. Tačiau jei pastaroji viršija pirmąją, yra galimybė nekviesti bėdų.
Kada jie naudingi?
Tarpusavio paskolos gali būti vertinamos kaip naudingos šiais atvejais:
- Bendrovės neprivalo įrodyti savo kredito būklės susijusiam grupės subjektui.
- Tai užtikrina lengvesnį lėšų srautą, palyginti su institucinėmis paskolomis iš bankų bendrovių.
- Šias paskolas galima gauti spustelėjus pelės žymeklį, atsižvelgiant į tai, kokia kliūtis reikia patirti.
- Ūkio subjektai gali susitarti dėl grąžinimo sąlygų ir kitų sąlygų lankstumo, o mokesčių institucijos paprastai neturi problemų su paskolos terminu.
Tarpusavio paskolos ir kapitalo įnašas
| Tarpusavio paskolos | Kapitalo įnašas | |
| Paskolas vienas susijęs subjektas suteikia kitam susijusiam tos pačios grupės subjektui. | Tai yra vieno ūkio subjekto investicijos į kitą subjektą. | |
| Skolintojas uždirba palūkanų pajamas. | Kredito davėjas uždirba dividendų pajamas iš įmonės, į kurią investuojama. | |
| Skolinančioji įmonė įgijo „finansų tiekėjų“, o ne savininkų pozicijas. | Investuotojas įgyja savininkų pozicijas įmonėje, į kurią investuojama. | |
| Grąža garantuojama sutartimi ir turi būti sumokėta pagal finansų taisykles. | Grąža nėra užtikrinta ir tai priklauso nuo įmonės, į kurią investuojama, pelno. | |
| Mokesčių laikymasis yra griežtesnis. | Reguliavimo reikalavimų laikymasis yra griežtesnis. | |
| Kredito davėjas nedalyvauja skolinančios įmonės versle. | Kredito davėjas turi teisę dalyvauti skolinančios įmonės versle. | |
| Tai padidina skolinančios įmonės skolos ir nuosavo kapitalo santykį. | Tai sumažina skolos ir nuosavo kapitalo santykį. | |
| Skolintojas iš skolinančios bendrovės neįgyja jokių specialių teisių, išskyrus įsipareigojimą laiku sumokėti mokėtinas palūkanas. | Investuotojas gali įgyti specialių teisių, tokių kaip lengvatinis dividendų mokėjimas. |
Išvada
Net jei atitinkamos įmonės tarpusavio paskolos traktuojamos kaip turtas ir įsipareigojimai, grupės likučių konsolidavimo metu šiuos likučius reikia pašalinti. Kaip ir kitos paskolos, skolinanti įmonė privalo grąžinti pagrindinę sumą pasibaigus paskolos terminui. Įmonės negali paneigti tokių mokėjimų, nes toks atsisakymas abiem subjektams gali turėti rimtų mokesčių ir reguliavimo pasekmių. Taigi apibendrinant, jie pirmiausia skirti trumpalaikiam finansavimui, taigi atsiskaitymai tuo pačiu laikotarpiu palengvina darbą.
