Kas yra finansinis skolinimas?
Finansinis skolinimas yra organizacijų kapitalo valdymas išlaikant tinkamą skolos ir nuosavo kapitalo proporciją, kad organizacija ateityje neturėtų susidurti su jokiomis problemomis, todėl sprendžiama, ar išleisti akcijas, ar skolintis lėšas kaip nuosavo kapitalo emisiją. pasikeis skiedimas ir kontrolė, o skolinantis padidės finansinės išlaidos.
Paaiškinimas
Organizacijos lėšų, sudarytų iš nuosavo kapitalo ir skolos, šaltiniai. Nuosavas kapitalas yra savininkų investicija į akcijų emisiją, o mainais savininkai gauna dalį pelno. Kuo didesnės investicijos, tuo didesnė bus pelno dalis ir holdingo statusas. Kita vertus, skola yra skolos, kurias gali gauti iš banko ar finansų įstaigos ar draugų ir giminaičių palūkanos. Palūkanos yra organizacijos išlaidos, o jei palūkanos didėja, akcininkų grąža sumažėja dėl sumažėjusio pelno. Taigi, turi būti pusiausvyra tarp nuosavo kapitalo ir skolos, o finansinis skolinimasis apima kapitalo valdymą atsižvelgiant į organizacijos interesus. Tai parodo operacijų, kurios finansuojamos nuosavu kapitalu arba skolintomis, mastą. Laikini reikalavimai valdomi skolinantis, o ne nuosavu kapitalu.
Formulė
Finansinis skolinimo koeficientas = (Trumpalaikės skolos + Ilgalaikės skolos + Kapitalo nuoma) / Nuosavas kapitalas
Yra ir kitų formulių, pagal kurias ją galima išmatuoti, tačiau tai yra pats išsamiausias santykis.
Čia
- Trumpalaikė skola reiškia skolą, kuri turi būti grąžinta per vienerius metus.
- Ilgalaikė skola reiškia skolą, kuri turi būti grąžinta po vienerių metų laikotarpio.
- Kapitalo nuoma reiškia nuomą, kai vienintelę nuomą finansuoja nuomotojas, o visos kitos su turto nuosavybe susijusios teisės priklauso nuomininkui.
- Nuosavas kapitalas reiškia kapitalo, pritraukto iš bendrovės akcininkų, išleidžiant paprastąsias arba privilegijuotąsias akcijas, kiekį.
Kaip apskaičiuoti finansinį skolinimą?
1 žingsnis
Pirmiausia apskaičiuokite pinigų sumą, kurią įmonė surinko taikydama trumpalaikių skolų režimą, ty skolą, kurią įmonė turi sumokėti per kitų metų laikotarpį. Bendrovės balanse jis parodomas kaip trumpalaikis įsipareigojimas.
2 žingsnis
Apskaičiavę trumpalaikės skolos sumą atlikdami 1 veiksmą, apskaičiuokite pinigų sumą, kurią įmonė surinko per ilgalaikių skolų režimą, ty skolą, kurią įmonė turi sumokėti po kitų vienerių metų laikotarpio. Tai rodoma įmonės balanse kaip ilgalaikis įsipareigojimas.
3 žingsnis
Apskaičiavę ilgalaikį įsipareigojimą atlikdami 2 veiksmą, apskaičiuokite kapitalo nuomos sumą, ty nuomą, kai nuomotojas finansuoja tik nuomą, o visos kitos su nuosavybe susijusios nuosavybės teisės priklauso nuomininkui.
4 žingsnis
Šiame etape bus apskaičiuota įmonės akcininkų nuosavybės suma. Tai lėšų suma, surinkta išleidžiant privilegijuotąsias ir paprastąsias akcijas. Ši suma bus rodoma akcininkų nuosavybės dalyje, balanso įsipareigojimų dalyje.
5 žingsnis
Šio santykio apskaičiavimo formulė yra tokia:
Finansinio skolinimo koeficientas yra = (Trumpalaikės skolos + ilgalaikės skolos + Kapitalo nuoma) / Nuosavas kapitalas
Pavyzdys
Tarkime, kad įmonė „Amobi Incorporation“ nori apskaičiuoti savo finansinį skolinimąsi, kurio trumpalaikė skola yra 800 000 USD, ilgalaikė - 500 000 USD, o nuosavas kapitalas - 1 000 000 USD. Kaip apskaičiuoti minėtą laikotarpį?
Sprendimas
Žingsnis po žingsnio yra pateiktas žemiau-
1 žingsnis
Trumpalaikės skolos apskaičiavimas
Jis skiriamas kaip 800 000 USD
2 žingsnis
Ilgalaikės skolos apskaičiavimas
Jis skiriamas kaip 500 000 USD
3 žingsnis
Kapitalo nuomos apskaičiavimas
Šiuo atveju jo nėra
4 žingsnis
Nuosavo kapitalo apskaičiavimas
Jis skiriamas kaip 1 000 000 USD
5 žingsnis
Finansinį skolinimą galima apskaičiuoti taip:
- = (800 000 USD + 500 000 USD + 0) / 1 000 000 USD
- = 1,3
Priežastys
- Tai lemia organizacijos kreditingumą. Subalansuota skola ir nuosavas kapitalas bei savalaikis grąžinimas rodo aukštą kreditingumą rinkoje.
- Tai yra priemonė analizuoti, ar skolinimasis bus naudingas, ar organizacija turėtų imtis akcijų emisijos.
- Tai yra organizacijos finansinio sverto matas.
- Mokumą galima geriau valdyti tinkamai finansuojant.
- Gredito koeficientas įvertina skolos poveikį nuosavybei ir padeda valdyti finansinę riziką.
Privalumai
- Riziką galima geriau valdyti subalansuotu skolinimu.
- Tinkamą skolos ir nuosavo kapitalo balansą galima palaikyti finansinio skolinimo valdymo pagalba.
- Tai padeda nustatyti lėšų saugumą, santykis yra mažiau saugus, ir atvirkščiai.
- Tai padeda įvertinti įmonės finansinę būklę.
- Tai yra vienas iš veiksnių, kai sankcijos už paskolą yra labiau susijusios su paskolų gavimo sunkumais.
- Tinkamas finansinis skolinimas suteikia mokesčių lengvatas, nes palūkanos naudojamos kaip mokesčių taupymo priemonė.
- Tai yra viena iš investicinių sprendimų priemonių.
Trūkumai
- Didelis skolinimasis gali padidinti įmonės kainą, nes palūkanos yra organizacijos išlaidos.
- Nesubalansuotas finansinis skolinimasis gali padidinti riziką.
- Investicijų grąža gali būti sumažinta dėl nepalankių skolinimosi atvejų, dėl kurių sumažėja kreditingumas.
- Net trumpalaikės paskolos yra įtrauktos į finansinį skolinimąsi, o tai galiausiai padidina skolos ir nuosavo kapitalo santykį.
Rekomenduojami straipsniai
Šis straipsnis buvo finansinio skolinimosi rodiklio ir jo apibrėžimo vadovas. Čia aptarsime formulę, pavyzdį ir kaip apskaičiuoti finansinį skolinimą kartu su privalumais ir trūkumais. Daugiau apie „Excel“ galite sužinoti iš šių straipsnių:
