Angelo investicijų ir rizikos kapitalo skirtumas
Angelo investicijos yra investicijos, kurias vykdo neformalūs investuotojai, turintys didelę grynąją vertę, o rizikos kapitalo atveju investicijos yra imamos iš rizikos kapitalo įmonių, kurias finansuoja įmonės, jungiančios fondus iš skirtingų institucinių investuotojų ar asmenų.
„Angelo“ investicijos paprastai yra ankstyviausios investicijos į pradedančias įmones, kurias vykdo turtingi investuotojai, kurie, be savo lėšų, gali prisidėti prie naujo verslo savo patarimais ir patirtimi. Angelo investuotojai paprastai yra buvę verslininkai, kurie mėgaujasi rizika, kartais net prieš komercializuodami naujo verslo idėją.
Rizikos kapitalo investicijos yra ankstyvos investicijos į augančias bendroves, kurias paprastai organizuoja organizacijos, sujungiančios asmenų, korporacijų, pensijų fondų ir fondų lėšas. Be fondo įnašo, rizikos kapitalo investuotojai aktyviai dalyvauja atstovaudami investicinės įmonės direktorių valdybai, įdarbindami vyresniąją vadovybę ir patardami aukščiausiajai vadovybei priimant strateginius sprendimus. Rizikos kapitalistai prisiima apskaičiuotą riziką nuodugniai išnagrinėdami investuojamos bendrovės pajamų augimo potencialą ir turi būti ypač atidūs, nes jiems tenka patikėjimo pareiga investuotojams, kuriems jie atstovauja.
Angelo investicijos ir rizikos kapitalo infografika
Pažiūrėkime, kokie yra didžiausi angelų investicijų ir rizikos kapitalo skirtumai.
Pagrindiniai skirtumai
- Angelo investicijas finansuoja investuotojai, kurie paprastai yra didelės grynosios vertės asmenys (HNI), tačiau rizikos kapitalo investicijas finansuoja įmonės, kurios sujungia kelių individualių ir institucinių investuotojų lėšas.
- Angelo investuotojai paprastai yra buvę sėkmingi verslininkai, mėgstantys rizikuoti ir pasitelkdami savo patirtį vertindami idėjas dar prieš tai, kai jos dar nebuvo įrodytos ar komercializuotos. Rizikos kapitalo investuotojai paprastai yra profesionalūs investuotojai, kurie prisiima apskaičiuotą riziką ir yra ypač atidūs dėl savo patikėjimo santykių su sutelktais investuotojais.
- Tikrindami investicijas, „Angel“ investuotojai daugiausia dėmesio skiria kokybiniams veiksniams, tokiems kaip steigėjų kilmė, verslo sėkmės priežastis, tinkamumas produktų rinkai ir pan., Nes dauguma jų dėmesį patraukiančių startuolių neturi daug stabilių kiekybinių rodiklių, kuriais galėtų remtis. Rizikos kapitalistai atsižvelgia į konkretesnę metriką, pvz., Pajamų augimo tempą, vidutines pajamas vienam vartotojui (ARPU), kliento viso gyvenimo vertę ir kt. Taip yra todėl, kad didesnė rizikos kapitalo investuotojų atsakomybė pateisinti investuotojams investavimo sprendimą.
- Angelo investuotojai mielai teikia patarimus pradedančiam savininkui. Tačiau rizikos kapitalo direktorių valdyba užima vietą prieš atliktą finansavimą. Taigi jie labiau dalyvauja priimant investuojamos organizacijos strateginius sprendimus.
Angelo investicijų ir rizikos kapitalo palyginamoji lentelė
| Kriterijai | Angelo investicijos | Rizikos kapitalas | ||
| Reikšmė | Investuodami į angelus, individualūs investuotojai investuoja į verslą, kuriame nėra pajamų. | Į išankstinio pelno verslą paprastai investuoja įmonė, jungianti asmenų ir įstaigų pinigus. | ||
| Rizikos lygis | Ši investicija yra labai rizikinga, nes pajamų srautas nėra tikras. | Ši investicija yra palyginti ne tokia rizikinga, nes pajamų srautas yra įrodytas, tačiau investuotos įmonės pelningumas dar nėra akivaizdus. | ||
| Investicijų dydis | Investicijų dydis ribojamas iki kelių milijonų. | Dėl lėšų sutelkimo investicijų dydis gali svyruoti nuo kelių milijonų iki dešimčių milijonų, nes rizikos kapitalistui disponuojamų lėšų skaičius yra daug didesnis. | ||
| Investicijos rūšis | Investicijų rūšis yra „Equity“ ir (arba) „SAFE“ (paprastas susitarimas dėl būsimo nuosavo kapitalo), kai investuojamas verslas suteikia angliškam investuotojui teisę pirkti akcijas būsimose akcijų pasiūlose. | Investicijos rūšis yra per nuosavą kapitalą ir (arba) konvertuojamą skolą. | ||
| Laikas investiciniam sprendimui ir pardavimo tempas | Ši investicija užtrunka trumpesnį laiką sprendimams priimti, nes joje dalyvauja atskiras investuotojas. | Rizikos kapitalistai laiko investuoti nusprendžia ilgiau, nes jie turi kreiptis į keletą skirtingų interesų turinčių suinteresuotųjų šalių. Taigi yra sunkiau įtikinti rizikos kapitalo investuotoją dėl investavimo sprendimo. | ||
| Grąžos potencialas | Ši investicija turi didelį grąžos potencialą, kartais net 100 kartų didesnę už investicijas. | Rizikos kapitalas apima labiau apskaičiuotą riziką, kai vėlesniame etape investicijų grąža gali būti daug mažesnė nei Angelo investicijų. |
Išvada
Tiek angelų investicijos, tiek rizikos kapitalas yra reikšmingi ekonomikos augimo varikliai, nes remdami naujas organizacijas jie prisiima didelę riziką. Įsteigtos įmonės, tokios kaip „Google“, „PayPal“ ir kt., Buvo pradėtos naudoti šių rūšių investicijomis.
Taigi kyla klausimas, kurio investuotojo ieškoti pradedant naują verslą.
- Angelų investuotojai gali mokėti ribotas grynųjų pinigų sąnaudas, juos lengviau įtikinti pardavimo vietose ir labiau domina mentoriaus vaidmuo, o tai reiškia, kad mažiau kišamasi į investuojančią įmonę. Taigi „Angel“ investicijos idealiai tinka pradiniam finansavimui, kai investuojama organizacija vargu ar turi įrodytų duomenų, tokių kaip pajamų srautas, kad įtikintų investuotoją.
- Priešingai, nors rizikos kapitalo investuotojai gali investuoti didesnę sumą į verslą, jie reikalauja vietos direktorių taryboje. Jei reikalavimas dėl lėšų yra didelis, kaip augančių firmų atveju, įmonė turėtų kentėti priimdama sprendimus pagal rizikos kapitalistą.
