Kas yra mokesčių ekvivalentas?
Mokesčių ekvivalentinis pelnas reiškia, kiek uždirbtumėte (prieš sumokant mokesčius), jei jums tektų sumokėti mokesčius už neapmokestinamas investicijas. Tai padės palyginti neapmokestinamos investicijos ir apmokestintos investicijos pajamingumą ir galėsite sužinoti, ar apmokestinama investicija yra geras sandoris, ar ne.
Mokesčių ekvivalento pajamingumo formulė
Štai formulė -
Kaip matote, formulėje palyginamas neapmokestinamasis pelnas ir apmokestinamasis pelnas. Taigi formulėje yra du komponentai.
- Pirmasis komponentas yra neapmokestinamasis pelnas. Norint sužinoti neapmokestinamąjį pelną, tereikia pasidomėti savivaldybių obligacijų pajamingumu. Šias obligacijas paprastai išleidžia vyriausybė, ir jums nereikia mokėti jokio mokesčio už grąžą, kurią uždirbate iš savo investicijų.
- Antrasis formulės komponentas yra (1 - mokesčio tarifas). (1 - mokesčio tarifas) padėtų sužinoti pajamas, jei ji yra apmokestinama. Priežastis, kodėl mes tai naudojame vardiklyje, yra išsiaiškinti, kiek naudinga investuoti į apmokestinamas investicijas.
Pavyzdžiai
Ponia Olivia yra nauja investicijų pasaulyje. Ji nori išsiaiškinti, ar ji turėtų verstis investicijomis, ar neapmokestinamomis. Ji sužino, kad apmokestintos investicijos vidutiniškai moka 12 proc. Kita vertus, neapmokestinamos investicijos vidutiniškai moka 8 proc. Mokesčių tarifas yra 35 proc. Turite vadovautis ponia Olivia pasirinkdami, kuri investicija jai būtų naudingesnė.
Naudodami formulę, gauname -
- Mokesčių ekvivalentas - = neapmokestinamasis pelnas / (1 - mokesčio tarifas)
- Arba mokesčių grąža = 8% / (1 - 35%)
- Arba mokesčių grąža = 0,08 / (1 - 0,35)
- Arba mokesčių grąža = 0,08 / 0,65 = 0,1230 = 12,3%.
Iš minėto skaičiavimo aišku, kad ponia Olivia tikrai turi investuoti į neapmokestinamas investicijas, o ne į apmokestinamas investicijas.
Mokesčių pajamingumo ekvivalento naudojimas
Investuotojai turėtų naudoti šią formulę norėdami sužinoti, ar yra protinga mokėti didesnius mokesčius už investicijas į apmokestinamas investicijas.
Supraskime tai naudodami paprastą pavyzdį.
Tarkime, kad ponas Rameshas nusprendė pažvelgti ir į apmokestinamas investicijas, ir į neapmokestinamas investicijas. Idėja yra kiek įmanoma sumažinti mokesčių mokėjimą.
Jis sužino, kad apmokestinta investicija suteikia 9% pajamingumą. Neapmokestinama investicija jam suteikia 6% pajamingumą. Tarkime, kad mokesčio tarifas yra 40 proc.
Norėdami sužinoti, jis naudojasi mokesčių pajamingumu.
Naudodamas formulę, jis gauna -
- Mokesčių pajamingumas = neapmokestinamasis pelnas / (1 - mokesčio tarifas)
- Arba mokesčių grąža = 6% / (1 - 40%)
- Arba mokesčių grąža = 0,06 / (1 - 0,40)
- Arba mokesčių grąža = 0,06 / 0,60 = 0,1 = 10%.
Taigi, p. Rameshas išsiaiškino, kad apmokestintos investicijos nėra geras sandoris, todėl jis turėtų investuoti į neapmokestinamąsias investicijas.
Mokesčių ekvivalento pajamingumo skaičiuoklė
Galite naudoti šią skaičiuoklę.
| Neapmokestinamasis pelnas | |
| Mokesčio tarifas | |
| Mokesčių ekvivalento pajamingumo formulė = | |
| Mokesčių ekvivalento pajamingumo formulė = |
|
|||||||||
|
Mokesčių ekvivalento pajamingumo formulė „Excel“ (su „Excel“ šablonu)
Atlikime tą patį pirmiau pateiktą pavyzdį „Excel“.
Tai labai paprasta. Turite pateikti du mokesčio pajamingumo ir mokesčio tarifo įvestis.
Pateiktame šablone galite lengvai sužinoti mokesčių ekvivalentą.
