Ilgos padėties reikšmė
Ilgoji pozicija reiškia akcijų, valiutos ar prekių pirkimą, tikintis, kad būsima kaina bus didesnė už dabartinę kainą. Vertybinių popierių galima nusipirkti grynųjų pinigų rinkoje arba išvestinių finansinių priemonių rinkoje. Veiksmų eiga rodo, kad investuotojas ar prekybininkas tikisi, kad akcijų judėjimas į viršų vyrauja.
Komponentai
- Prekybos sąskaitą , iš kur investuotojai gali daryti pirkti ir parduoti atsargas, valiuta, ir prekes.
- Turėtų būti pasirinkta tam tikra vertybinių popierių ar turto klasė, kad būtų galima įsigyti akcijų ar bet kurios turto klasės pirkimą.
- Svarbiausias reikalingas veiksnys yra kapitalo ar lėšų reikalavimas . Investuotojas turi investuoti kapitalą, kad gautų ilgalaikę IG.
Ilgosios padėties pavyzdžiai
Toliau pateikiami keli pavyzdžiai.
1 pavyzdys
Investuotojas ištyrė konkrečią įmonę ir nori turėti įmonės akcijų. Akcijos kaina yra 195 USD už akciją. Ją galima gauti pelno (P / E), kuris yra 18,5x jos paskutinio dvylikos mėnesių (TTM) pelno vienai akcijai (EPS), daugiklis.
Nors vidutinis akcijų pramonės mediana yra 14,8 karto didesnė, investuotojas greičiausiai pasirinks ilgą poziciją, kai bus galima įvertinti pagal vidutinį pramonės vidurkį. Todėl investuotojas pasirinktų „pirkti“ ir laikyti akcijas ilgalaikėje perspektyvoje.
Taigi akcijų pirkimas yra žinomas kaip „ilgoji pozicija“. Tarkime, kad akcijų kaina koreguojama ~ 21%, o vertinant, akcijos prekiauja 14,6 karto, palyginti su dabartiniu vidutiniu pramonės vidurkiu 15,2 karto.
2 pavyzdys
Užėmęs ilgą poziciją, kurios kainos lygis buvo 50 USD už akciją, akcijų kaina nukrito iki 46,2 USD už akciją. Nukritimo priežastis yra mažesnė investuotojų nuotaika, o pagrindinis akcijų liko nepakitęs. Taigi, investuotojas gali padidinti savo akcijų paketą, kai kaina nukrenta. Vėlgi, per kelias savaites akcijos pakoregavo dar ~ 10% ir nurodė 41,8 USD už akciją.
Taigi, prieš užimdamas bet kokią tolesnę poziciją, investuotojas turėtų pažvelgti į dabartinį TTM ir vertinimą. Jei dabartinis TTM padidės, vertinant, akcijomis prekiaujama patraukliai, o investuotojai gali nuspręsti toliau didinti jo akcijų paketą.
Privalumai
- Viena iš pagrindinių „ilgalaikės pozicijos“ priežasčių yra kapitalo vertės padidėjimas investuotojo portfelyje. Pagrindinė akcijų pirkimo priežastis yra ta, kad investuotojas yra atsargus ir tikisi, kad ateityje akcijų kaina augs.
- Investuotojai džiaugiasi visomis akcijų turėjimo pozicijomis, pavyzdžiui, dalyvavimu bendrovės balsavime, dividendų gavėju ir kt.
- Dauguma investuotojų atlieka išsamų bendrovių tyrimą ir perka akcijas tikėdamiesi, kad akcijos tai įvertins. Taigi, norėdamas gauti kelis kartus grąžinamą pelną, investuotojas turi įsigyti akcijų ilgesniam laikui.
- Pagal bulių rinkos scenarijų tiek prekybininkai, tiek investuotojai gauna naudos iš ilgos pozicijos, nes akcijų, žaliavų ir kt. Kaina paprastai kyla.
- Kelios akcijų kategorijos, pvz., Lėti augintojai, augančios atsargos, griežtos kategorijos, cikliškumas ir kt. Augimo ir ciklinės atsargos linkusios mažėti meškų rinkos metu, tuo tarpu lėtų augintojų ir griežtų kategorijų tendencijos didėti, nepaisant rinkos sąlygų. Taigi tai suteikia didesnę grąžą vertės investuotojams ir ilgalaikiams investuotojams.
Trūkumai
- Vienas iš reikšmingų trūkumų yra akcijų kainos sumažėjimas nuosmukio metu arba meškų rinkos scenarijaus atveju.
- Investuotojai turi sumažinti savo pozicijas ir apskaityti nuostolius, kai akcijų arba žaliavų kaina smunka.
- Prekybininkams nėra galimybės užimti trumpų pozicijų išvestinių finansinių priemonių segmentuose, todėl jie negali gauti pelno iš krintančios rinkos.
- Vertybinių popierių rinkoje yra prekybininkų, kurie linkę parduoti esant nepalankioms ekonominėms sąlygoms, dėl kurių susidaro lokio sąlygos. Tačiau atsižvelgiant į ilgųjų pozicijų pobūdį, prekybininkas turi tik vieną variantą.
Svarbūs dalykai
- Ilgoji pozicija taikoma tik perkant vertybinius popierius, taigi taikoma tik ilgalaikiams investuotojams ar prekybininkams, turintiems trumpalaikį bulių požiūrį.
- Rinkos nepastovumo metu nepakanka įveikti rinką. Vėlgi, meškų rinkos sąlygomis neužtenka pelno iš krintančių akcijų kainų.
- Ilgąją poziciją investuotojai populiariai naudoja bulių rinkos metu arba esant bet kokioms augimo akcijoms, kurios buvo nupirktos tikintis padidinti kapitalą.
- Daugeliu atvejų investuotojai tiria konkretų scenarijų, remdamiesi pagrindine įmonės augimo istorija, ir ilgai išlieka ilgalaikėje perspektyvoje arba tol, kol nepakenčia įmonės finansai.
- Ši pozicija plačiai naudojama išvestinių finansinių priemonių segmente valiuta, akcijomis ir žaliavomis.
Išvada
Akcijų rinka vilioja investuotojus, kur jie gali investuoti ir uždirbti gražią grąžą iš savo dabartinių investavimo pozicijų. Investavimo menas priklauso nuo akcijų pirkimo už mažesnę kainą ir pardavimo už tokią kainą, kuri investuotojui grąžins daugybę kartų. Investicijų grąža būtų didesnė, jei investavimo laikas išliktų palankus investuotojui.
Nykščio taisyklė yra pirkti iš esmės gerą akciją kainų lygiu, kai niekas nesuinteresuotas pirkti ir parduoti akcijų, kai visi yra nusiteikę ir nori investuoti į įmonę. Taigi investuotojai turi ilgą laiką investuoti į ilgalaikę perspektyvą.
