Ekonominės rizikos apibrėžimas
Ekonominė rizika vadinama investicijų, padarytų užsienio šalyje, rizika dėl verslo sąlygų pokyčių ar neigiamo makroekonominių veiksnių, pvz., Vyriausybės politikos ar dabartinės vyriausybės žlugimo, ir reikšmingo valiutų kursų svyravimo.
Ekonominės rizikos rūšys
Daugelis veiksnių gali būti ekonominės rizikos priežastis, nors toliau išvardytos galimybės nėra baigtinės. Toliau pateikiamos finansinės rizikos rūšys.
1 - suvereni rizika
Tokio tipo ekonominė rizika yra viena iš svarbiausių rizikų, galinčių turėti tiesioginį poveikį investicijoms, nes šios rizikos pasekmės gali sukelti kitų su verslu susijusių problemų. Valdžios rizika yra rizika, kad vyriausybė negali grąžinti skolos ir nevykdyti savo mokėjimų. Kai vyriausybė bankrutuoja, ji tiesiogiai veikia šalies verslą. Suvereni rizika neapsiriboja vyriausybės įsipareigojimų nevykdymu, ji taip pat apima politinius neramumus ir vyriausybės vykdomos politikos pokyčius. Vyriausybės politikos pakeitimas gali paveikti valiutos kursą, kuris gali turėti įtakos verslo sandoriams ir sukelti nuostolius, kai įmonė turėjo gauti pelno.
Pavyzdys
Graikijos vyriausybės skolų krizė nuo 2009 m. Pradžios iki 2018 m. Pabaigos, įvykusi po 2007 m. Finansų krizės, kilo dėl netinkamo lėšų valdymo ir pinigų politikos lankstumo trūkumo. Graikijos bankai negalėjo grąžinti savo skolų ir dėl to sukelti krizę.
Vyriausybė turėjo nustatyti padidintus mokesčius ir sumažinti savo piliečiams teikiamas paslaugas, o tai sukėlė pasipiktinimą. Krizė ne tik sutrikdė vietos gyventojų gerovę, bet ir paveikė tarptautinę prekybą. Tai suvaldė neramumus derėdamasi dėl 50% sumažintos esamos skolos ir dėl naujų Europos bankų suteiktų paskolų.
2 - netikėtas valiutos kurso svyravimas
Šio tipo valstybės rizika yra rizika, jei rinka drastiškai keičiasi, kad paveiktų valiutų kursą. Kai rinka labai juda, tai daro įtaką tarptautinei prekybai. Tai gali būti dėl spekuliacijų ar naujienų, dėl kurių gali sumažėti konkretaus produkto ar valiutos paklausa. Naftos kainos gali reikšmingai paveikti kitų prekiaujamų produktų judėjimą rinkoje. Kaip minėta pirmiau, vyriausybės politika taip pat gali sukelti rinkos judėjimo nuosmukį ar žygį. Infliacijos, palūkanų normų, importo-eksporto muitų ir mokesčių pokyčiai taip pat turi įtakos valiutos kursui. Kadangi tai tiesiogiai veikia prekybą, valiutų kursų rizika, atrodo, yra didelė ekonominė rizika.
Pavyzdys
JAV mikroschemų gamintojas importuoja Kinijos gamintojo elektros grandines ir šiandien pateikia 300 000 CNY užsakymą ir sutinka sumokėti po 90 dienų. Pagal dabartinę rinkos kainą tai būtų maždaug 43 652 USD, tai yra 6,87 CNY už dolerį. Jei jenos rinkos kaina bus didesnė nei 6,87, mokėjimas bus didesnis nei 43 652 USD, tuo tarpu jei jenos rinkos kaina bus žemesnė nei 6,87, mokėtinos išlaidos nukris žemiau 43 652 USD.
# 3 - kredito rizika
Šio tipo valstybės rizika yra rizika, kad kita sandorio šalis nesugebės įvykdyti įsipareigojimų, kuriuos ji turi. Kredito rizika visiškai nekontroliuojama, nes ji priklauso nuo kito ūkio subjekto tinkamumo sumokėti skolas. Reikia laiku stebėti kitos sandorio šalies verslo veiklą, kad verslo sandoriai būtų užbaigti tinkamu laiku, nerizikuojant, kad kita šalis nevykdys savo mokėjimų.
Pavyzdys
2016 m. „Invexstar Capital Management“ nesumokėjo mokėjimų už atliktus sandorius. Bendrovės vienintelis prekybininkas vykdė tik tuos sandorius, kurie buvo pelningi jo įmonei, ir atsisakė mokėti už bet kokius nuostolingus sandorius. Tai sukėlė grandinės nuostolių reakciją bankams, turintiems reikalų su investuotoju. Rinką kuriantys bankai buvo paveikti ekonomiškai, o jų suma siekė 120 milijonų svarų. Ši nesąžininga prekyba sukėlė reguliavimo pasekmes ir lėmė, kad bankų prekybininkai buvo atleisti už blogus KYC patikrinimus klientams.
Dėl sandorio šalies įsipareigojimų nevykdymo įtakos gali žlugti visa rinka, dėl kurios blogės rinkos sąlygos, o griežtesni prekybos įstatymai įgyvendinami siekiant sumažinti tokius mokėjimų trūkumus.
Trūkumai
Kai kurie trūkumai yra šie:
- Dėl ekonominės rizikos gali žlugti ne tik verslas, bet ir visa rinka.
- Nors ekonominę riziką galima sumažinti, jos negalima visiškai paneigti.
- Ekonominė rizika daro įtaką tarptautinei prekybai ir gali turėti ilgalaikį poveikį visų dalyvių verslo veiklai.
Svarbūs dalykai
- Ekonominė rizika yra sunkiausia numatoma rizika, todėl sušvelninti ar suplanuoti rizikos valdymo planus yra sudėtinga užduotis.
- Kaip ir visas kitas rizikas, ekonominę riziką galima sušvelninti tokiomis investavimo galimybėmis kaip tarptautiniai investiciniai fondai, kurie palengvina diversifikavimą, leisdami investuoti į įvairius produktus vienu metu.
- Ekonominę riziką taip pat galima sušvelninti investuojant į draudimą, padengiant nuostolius, atsirandančius dėl sandorio šalies, nevykdančios įsipareigojimų.
- Apsidraudimas nuo valiutos kurso svyravimų bus naudingas rizikai sumažinti.
Išvada
- Ekonominė rizika yra rizika, susijusi su investavimu į verslo galimybes tarptautinėje rinkoje, atsirandanti dėl valstybės politikos pokyčių, rinkos svyravimų ir sandorio šalies kredito rizikos.
- Dėl ekonominės rizikos vietinė investicija atrodo patraukli nei tarptautinė investicija dėl savo ramybės ir sumažėjusios rizikos investuotojui.
- Ekonominę riziką galima sumažinti investuojant į tarptautinius investicinius fondus, kurie leidžia investuoti į daugybę produktų ir taip sumažinti nuostolius, atsirandančius dėl nenumatyto įvykio.
