Atsiskaitymo data Reikšmė
Atsiskaitymo diena yra diena, kai grynieji pinigai ir turtas yra keičiami arba prekyba atsiskaitoma užskaitant kelias dienas atgal vykusį prekybos procesą. Atotrūkis tarp prekybos ir atsiskaitymo skiriasi nuo vertybinių popierių ir iš vienos biržos į kitą, ir yra nurodyta saugumo dokumente, paprastai akcijoms tai yra 2 darbo dienos po prekybos.
Paaiškinimas
Atotrūkis tarp dienos, kai įvyksta prekyba, ir dienos, kurią ji atsiskaito, yra popierių ar pervedimo proceso užbaigimas ir mokėjimo pervedimo laiko nustatymas, taigi, net jei tai yra internetinė prekyba, užtrunka kelias dienas. atspindėti.
Standartizuotas dienų skaičius minimas prekybos sutartyje. Tačiau faktinis dienų skaičius yra didesnis nei nurodytas skaičius dėl kai kurių klaidų, kurios gali atsirasti, arba dėl valstybinės šventės. Prekybininkai yra perteikti tą patį, kad išvengtų panikos situacijos.
Pavyzdys
Tarkime, kad ši sąvoka būtų aiškesnė, tarkime, kad prekybininkas birželio 5 d., Antradienį, internetu prekiauja vertybiniais popieriais, taigi tai yra jo prekybos data, tačiau vertybinis popierius atsiskaito po dviejų darbo dienų, taigi idealiu atveju atsiskaitymo data turėtų būti birželio 7 d., T. ketvirtadienis, tačiau dėl kai kurių nenumatytų aplinkybių ketvirtadienis paskelbiamas valstybine švente, taigi faktinis atsiskaitymas atliekamas birželio 8 d. arba penktadienį.
Kaip apskaičiuoti atsiskaitymo datą?
- Nuo 2017 m. Rugsėjo 5 d. Vertybinių popierių biržos komisija arba SEC priėmė T + 2 konvenciją, pagal kurią vertybinių popierių prekyba atsiskaitys po dviejų darbo dienų nuo prekybos dienos, kuri buvo ankstesnė T + 3, ty po trijų darbo dienų. Tai buvo padaryta tobulinant technologijas ir siekiant padidinti prekybos ir rinkų efektyvumą.
- Prieš tai, nuo 1995 m. Birželio 7 d., SEC priėmė T + 3 konvenciją su keliomis išimtimis, kai vertybinių popierių prekyba atsiskaitys po trijų darbo dienų nuo prekybos dienos.
- Daugumos valiutų sandorių atveju laikomasi T + 2 konvencijos, tačiau yra keletas valiutų porų, kurios yra šios taisyklės išimtis ir atsiskaito pagal T + 1 konvenciją.
- Istoriškai sandoriai buvo atsiskaityti net dienomis, ir tik nuo 1970-ųjų pirmiausiai tai buvo sumažinta iki T + 7, paskui - T + 5 konvencijos prie šiuo metu naudojamos konvencijos.
Rizika
Laiko skirtumas tarp abiejų datų padidina bet kurios šalies įsipareigojimų nevykdymo tikimybę. Pardavėjas gali nepristatyti vertybinių popierių arba pirkėjas gali nemokėti. Tai gali turėti įtakos šiems prekybininkams, kuriuos vykdo šie prekybininkai, nes dažniausiai prekiautojai įkeičia tuos pačius vertybinius popierius ar pinigus kitoms operacijoms, taigi, jei jų negausite laiku, gali būti paveikti kiti jų sandoriai. Ši rizika kartais dar vadinama kredito rizika.
Be to, tai gali sukelti sandorio šalies riziką, kai viena šalis vykdo savo sandorio pusę, tačiau kita šalis neatitinka savo prekybos pusės, pavyzdžiui, perleidžiamo užstato ir neatliekamo mokėjimo.
Atsiskaitymo data ir prekybos diena
- Reikšmė - prekybos diena yra data, kurią prekybininkai įvykdė sandorį, todėl ji taip pat žinoma kaip operacijos data. Kaip paaiškinta anksčiau, atsiskaitymo diena yra diena, kai keičiami vertybiniai popieriai ir grynieji pinigai arba prekyba užskaitoma.
- Kontrolė - prekybininkai kontroliuoja tik prekybos datą, nes tai jų sprendimas, kada pirkti ar parduoti. Tačiau atsiskaitymo datą jiems nustato mainų sutartis arba vertybinių popierių sutartis, kuria jie prekiavo.
- Internetinė operacija - net atliekant internetines operacijas, sandorio data yra ta, kai jūsų turimi sandoriai atspindi sandorį, tačiau grynieji pinigai išskaičiuojami, o vertybiniai popieriai faktiškai įskaitomi į jūsų sąskaitą atsiskaitymo dieną.
- Apmokestinimas - apskaičiuojant mokestinę prievolę už metus, atsižvelgiama į prekybos datą, taigi, jei sandoris vykdomas paskutinę metų dieną, kai jis atsiskaitomas kitais metais, tai laikoma už ką tik pasibaigusius metus ir mokestis šios prekybos nauda ar nuostoliai yra vertinami tik tais metais.
Svarba
- Reglamentas. Pasak tam tikrų reguliavimo institucijų, prekybininkas, nusipirkęs vertybinių popierių, negali jo perparduoti, kol sandoris yra išspręstas, ir prekybininkas negali panaudoti lėšų, kurias gaus pardavus vertybinį popierių, pirkti kitam vertybiniam popieriui iki prekybos atsiskaitymo. Taigi prekybininkai turi atsižvelgti į tokius reglamentus. Tokios taisyklės pažeidimas dažnai vadinamas „laisvu važiavimu“.
- Apskaita - kai laikomasi atsiskaitymo dienos apskaitos, sandoris įrašomas į prekybininko balansą tik tada, kai jis yra atsiskaitytas. Todėl tai gali pakeisti mėnesį, kai prekyba registruojama, palyginti su prekybos data pagrįsta apskaita. Todėl atsiskaitymų apskaita yra konservatyvesnė, galime parengti kaupimo apskaitos ir grynųjų pinigų apskaitos analogiją, kai pinigų srautų ataskaita geriau atspindi įmonės grynųjų pinigų būklę; panašiai atsiskaitymo dienos apskaita yra geresnis prekybininko grynųjų pinigų būklės rodiklis.
Išvada
Atsiskaitymo diena yra tada, kai turtas yra keičiamas, mokama arba sandoriai užskaitomi. Ši data paprastai yra po sandorio datos, kuri yra diena, kai įmonės įvykdo sandorį, ir kartais vadinama sandorio data.
Skirtumas tarp prekybos datos ir atsiskaitymo datos skirtingose rinkose skiriasi. Vis dėlto labiausiai paplitusi konvencija, kurią neseniai priėmė SEC, yra T + 2 konvencija, kuri ją sudaro dvi darbo dienas po prekybos datos. Atsiskaitymo datos apskaita laikoma analogiška grynaisiais apskaitos sistemai ir yra konservatyvesnis metodas, rodantis tikslią grynųjų pinigų būklę, palyginti su sandorio datos apskaita.
