Kas yra „Wash Trading“?
Prekyba „Wash“ yra rinkos manipuliavimo rūšis, kai investuotojas bando sukurti fiktyvių sandorių rinką pirkdamas ir parduodamas vertybinius popierius, kai jie įveda pardavimo pavedimą ir galų gale perka tuos vertybinius popierius, norėdami niekada neužimti faktinės pozicijos. rinkoje tiesiog bandoma suklaidinti kitus investuotojus neautentifikuotais sandoriais.
Paaiškinimas
- JAV vidaus mokesčių sistema (IRS) mano, kad tai veikia, kaip neteisėta, ir draudžia bet kurį investuotoją įsitraukti į bet kokio tipo prekybą.
- Viena iš pagrindinių tokio tipo mokesčių atskaitymų priežasčių buvo ta, kad iki 1984 m. iš karto tuos pačius vertybinius popierius, kurie leidžia jiems išvengti mokesčių, nekeičiant savo atviros pozicijos rinkoje.
- Naujas reglamentas leidžia investuotojams reikalauti investicijų nuostolių, tačiau tik tuo atveju, jei vertybinis popierius nebus perpirktas per trisdešimt dienų, vadinamą trisdešimties dienų plovimo taisykle.
- Reglamentas apsiriboja ne tik akcijų investicijomis, bet ir žaliavomis, pasirinkimo sandoriais, opcionais, privilegijuotomis akcijomis ar trumpalaikiais pardavimais. Taisyklė galioja ir investuotojo sutuoktiniui, kai investuotojas naudojasi savo sutuoktinės sąskaita prekybai plautuvėmis, tai bus laikoma neteisėta.
- Tai reiškia, kad prekyba sąskaita, turinčia tikrųjų savininkų, yra draudžiama pagal IRS įgyvendinamus įstatymus; šiose taisyklėse aiškiai apibrėžtas plovimo rezultatas ir tikslas.
Kaip tai veikia?
- Prekybos serijos, vykdomos manipuliuoti rinka, reikalauja klaidingų mokesčių atskaitymų.
- Iš pradžių investuotojas užima poziciją rinkoje su viena iš bendrovių ir bando parduoti, o tai galiausiai patirs nuostolių.
- Tada investuotojas iš karto per 30 dienų bando užimti panašią poziciją rinkoje, kurios pozicijos yra identiškos.
- Antruoju sandoriu investuotojas uždirba didžiulį pelną, žymiai daugiau nei nuostoliai, kuriuos jis patyrė dėl ankstesnio pardavimo.
- Investuotojas reikalauja atskaityti mokesčius už nuostolius; jis uždirbo, kuris galų gale bandys sumokėti mokestį, kurį jis turi sumokėti, iš pelno, kurį jis uždirbo iš antrojo sandorio.
- Tokiu būdu jis vykdomas, o valdžios institucijos labai atidžiai stebi investuotojus ir jų faktiškų savininkų sąskaitas, galiausiai uždraudusios jiems pirkti ir parduoti panašios pozicijos vertybinius popierius per trisdešimt dienų.
Prekyba plovykla pavyzdys
- Apsvarstykime, kad 2019 m. Rugsėjo 20 d. P. Smith'ui priklauso 500 akcijų po 10 USD, abėcėlės bendrovėje , kuri yra pagrindinė paieškos sistemos „Google“ įmonė.
- Rinkos reaguoja neigiamai 21 -ojo rugsėjo 2019, o vėliau ir Alfabetas akcijos kaina nužengia į $ 8, todėl P. Smithas mano idėjos ir parduoda savo 500 akcijas už $ 8, padaryti 1000 $ nuostolį.
- Tada 23 RD 2019 rugsėjo mėn p Smithas vykdo savo antrąjį planą dar kartą pirkti 500 akcijų Abėcėlė rinkos kaina tą dieną.
- Taigi šiuo metu situacija yra ta, kad p. Smithui vis dar priklauso 500 abėcėlės akcijų su ta pačia pozicija ir jis patyrė 1000 USD nuostolį. Prekyba plovyklomis vis dar nejuda; jis bus aktyvus, kai p. Smithas pareikalaus išskaityti investicijų nuostolių mokestį už savo 1000 USD praradimą.
- Galų gale tai, ką ponas Smithas bando įgyvendinti, yra tai, kad jis nori sumokėti mažiau mokesčių už savo pelną ir taip pat nori mokesčio atskaitymo už nuostolius, kuriuos jis padarė pardavęs pradines 500 akcijų; tačiau jo rizika Abėcėlės bendrovėje vis dar tokia pati.
- Pagal IRS reglamentą tokia prekybos veikla yra draudžiama daugumai turto klasių, todėl investuotojas privalo laikytis šių įstatymų, kad būtų išvengta bet kokių įžeidžiančių veiksmų prieš jų prekybos sąskaitas.
Kaip sekti prekybą plovyklomis?
- Pats perspektyviausias sprendimas mainams stebėti prekybą plovyklomis yra įdiegti techninius sprendimus, kurie leistų užkirsti kelią saviteigai. Jei kurio nors asmens pardavimo užsakymas puikiai atitinka jo pirkimo pavedimą, sistema neleis prekybininkui žengti pirmyn su antruoju sandoriu.
- Valdžios institucijos gali reguliariai tikrinti investicijų nuostolius, kuriuos reikalauja šalis, palyginti su mokesčiu už pelną, kurį moka. Tokiems skaičiams sekti galima įdiegti modelį, kuris leis jiems pakelti raudoną vėliavą dėl bet kokių įtartinų operacijų.
- Biržos ir įstaigos gali apriboti prekybą investuotoju vienoje sąskaitoje ir laikytis labai griežto ir energingo KYC proceso. Tai padės prekybininkams prekiauti iš vienos sąskaitos, o ne iš kelių sąskaitų.
Skirtumai tarp prekybos plovykla ir rinkos formavimo
- Rinkos formuotojas bando sudaryti sąlygas rinkos likvidumui, sudarydamas rinką ir sudarydamas sąlygas prekybininkams turėti pakankamai lėšų sandorio metu; jie yra tie, kurie nemažais tempais padeda potencialiems prekybininkams savo turtu ir taip pat sumažina likvidumo riziką.
- Kita vertus, prekybos plovimas tikslas yra dubliuoti sandorį su ta pačia pozicija, kad būtų suteikta mokesčių lengvata.
- Dažniausiai dideli bankai ar finansų įstaigos yra rinkos formuotojai, kurie suteikia investuotojams platformą pirkti ir parduoti vertybinius popierius, suteikiant jiems pakankamai likvidumo, tuo tarpu bet kuris asmuo gali būti prekybininkas, siekiantis melagingų mokesčių atskaitymų.
Išvada
Prekyba plovykla yra labai įprasta prekybos praktika sveikoje rinkoje, tačiau ji naudojasi valdžios institucijų ketinimu prekiauti. Prekiautojai turi galiojančius reglamentus ir įstatymus, kurie vengia pasinaudoti šia spraga ir sukurti sąžiningos prekybos aplinką.
Rekomenduojami straipsniai
Šis straipsnis buvo „Wash Trading“ ir jo apibrėžimo vadovas. Čia aptarsime, kaip veikia plovimo prekyba, pateikdami pavyzdį ir skirtumus. Daugiau apie finansavimą galite sužinoti iš šių straipsnių:
- Prekyba poromis
- Prekyba po valandų prekybos prasme
- Prekybos stalas
- Prekyba pozicijomis
