Kas yra pagrindinis mokėjimas?
Pagrindinė įmoka yra tas grąžinimo komponentas, kuris sumažina sumą dėl negrąžintos skolos. Kalbant apie finansą, paskolos mokėjimas reikalauja, kad mokėjimai būtų atliekami lygiomis dalimis, kurias sudaro du komponentai: palūkanų mokėjimas (sumažinant paskolos palūkanų dalį) ir pagrindinė įmoka (tiesiogiai sumažinanti mokėtiną paskolos sumą). Imant paskolą, paskolos davėjas ir paskolos gavėjas tarpusavyje nusprendžia dėl įmokų, kurias skolininkas atliks nustatytais intervalais. Šios įmokos taip pat atspindi palūkanas arba alternatyvias išlaidas, kurias skolintojas moka suteikdamas paskolą.
Pagrindinio mokėjimo rūšys
Paprastai yra dviejų tipų grąžinimo grafikai - net pagrindiniai mokėjimai ir netgi bendri mokėjimai.
# 1 - net pagrindiniai mokėjimai
Atliekant net pagrindinius mokėjimus, pagrindinio mokėjimo suma yra vienoda kiekvienam mokėjimui. Jis paprasčiausiai apskaičiuojamas iš pradinės paskolos sumos padalijus iš įmokų skaičiaus. Tokio tipo palūkanų dalis yra palūkanos, mokamos už laikotarpį už negrąžintą sumą.
# 2 - net bendra mokėjimų suma
Atliekant net vienodus mokėjimus, grąžinimo suma per laikotarpį išlieka ta pati; tačiau palūkanų komponentas mažėja, o pagrindinės įmokos dydis didėja. Svarbu pažymėti, kad įmoka išlieka ta pati.
Metiniai sulyginti grąžinimai naudojami pagal šią formulę:
Lygios įmokos = P * r * (1 + r) n / ((1 + r) n - 1 )
Kur,
- P = pagrindinė mokėtina suma
- r = laikotarpio palūkanų norma
- n = Įmokų skaičius
Pagrindinių mokėjimų pavyzdžiai ir skaičiavimas
Paimkime pavyzdį ir supraskime. Ponas Jonas nori 100 000 USD paskolos savo verslui plėsti ir eina į „Bank ABC LLC“. Bankas nusprendžia paskolinti pinigus @ 2,0% per metus, turėdamas 5 metų kadenciją, per kurią jis grąžins paskolą 5 dalimis. Ponas Jonas, priklausomai nuo paskolos sąlygų, galėtų grąžinti lėšas net sumokėdamas pagrindinę sumą ar net iš viso.
Amortizacijos lentelė kiekvienu tokiu atveju pateikiama žemiau.
Pagrindinių mokėjimų apskaičiavimas lieka tas pats, o palūkanų komponento pokyčiai grindžiami negrąžinta suma.
- Kai mokėjimai yra pagrįsti „Net bendri mokėjimai“, pirmiausia turėtume rasti lygias įmokas, kurioms reikalingas įvestis būtų įtraukta į anksčiau pateiktą formulę. Nurodytu atveju P = 100 000 USD, kai r = 2,0% ir n = 5.
- Prijungę įvestį lygtyje, gauname 21 215,8 USD, tai yra mokėjimas, kurį reikia sumokėti kiekvienų metų pabaigoje 5 metus. Čia svarbu pažymėti, kad į šį mokėjimą įeina ir palūkanų komponentas, ir galų gale tai, ką grąžinate per 5 metus, bus didesnė, nei buvo imtasi iš pradžių pagrindinės sumos, kuri yra 100 000 USD.
- Žemiau esančioje lentelėje parodyta, kaip negrąžinta suma amortizuojama per paskolos galiojimo laiką. Grąžinimas per laikotarpį lieka toks pats, kaip ir palūkanų dalis, sumažinant grąžinant pagrindinę sumą pagal grafiką.
Pagrindinis komponentas = grąžinimas - (pradinė suma * r)
Jei 2 metų pabaigoje Jonas nuspręs grąžinti papildomus 20 000 USD kartu su lygiaverčiu 21 215,8 USD mokėjimu, šis papildomas mokėjimas tiesiogiai sumažins negrąžintą sumą iki 41 184,0 USD ir paskolos amortizacijos grafikas pasikeis.
- Pagal pirmiau pateiktą scenarijų Johnas sugebėjo grąžinti paskolą metais anksčiau (turėdamas galvoje, kad kiekvienais metais prilygsta tokiai pačiai sumai, su kuria sutapatinama) ir iš tikrųjų sutaupė palūkanoms. Pirminiu atveju palūkanų suma, sumokėta per paskolos sumą, buvo 6 079,2 USD, tuo tarpu aukščiau nurodytu scenarijumi palūkanų suma, sumokėta per paskolos galiojimo laiką, yra 4855,2 USD, kuri yra mažesnė 1244,0 USD.
- Jonas, jei paskolos sutartis suteikia jam galimybę, taip pat gali tęsti paskolą 5 metus, pertvarkydama lygias įmokas 2 metų pabaigoje, sumokėdama 20 000 USD.
- Bankas vėl apskaičiuos sulygintas įmokas 3 metų laikotarpiui nuo negrąžintos sumos, kuri yra 41 184,0 USD. Šio atvejo amortizacijos lentelė pateikta žemiau;
Pagrindinio apmokėjimo privalumai
- Ankstyvas mokėjimas taupo laikotarpio palūkanas.
- Sumažėjusi skola padidina nemokamus grynuosius pinigus, kuriuos turi įmonės akcininkai, arba, jei asmuo yra fizinis asmuo, laisvus pinigus sau sutaupytų palūkanų pavidalu.
- Bendrovės balansas yra tinkamas dėl sumažėjusio skolos lygio.
- Idealiai tinka grynaisiais pinigais besiverčiančioms įmonėms, kuriose nėra jokių kitų projektų, į kuriuos būtų galima investuoti
Pagrindinio mokėjimo trūkumai
- Tais atvejais grynuosius pinigus, naudojamus pagrindinei daliai sumokėti, kartais galima panaudoti geresnėms alternatyvoms.
- Prieš priimant sprendimą dėl pagrindinės sumos grąžinimo svarbu atsižvelgti į skirtingus projektus ir jų NPV, kurie kartais gali būti klaidingi.
- Kartais bankas ima sąlyginį mokestį, kai paskolos gavėjas grąžina pagrindinę sumą.
Išvada
- Pagrindinis mokėjimas leidžia greičiau grąžinti paskolą ir sumažina mokėtiną sumą. Prilygintos įmokos turi du komponentus - palūkanų komponentą ir pagrindinį komponentą. Pagrindinis komponentas yra faktinės mokėtinos sumos dalis, skirtingai nei palūkanų dalis, kuria bankas ima paskolos gavėją.
- Pagrindinis mokėjimas turi savų pliusų ir minusų. Tai gali būti naudinga, o kartais - ir nenaudinga. Svarbu, kad suma, panaudota įsipareigojimams sumokėti, nebūtų geriau panaudojama projektui, kuris uždirba daugiau nei sutaupytos palūkanos. Priimant tokius sprendimus labai svarbu atsižvelgti į pinigų laiko vertę.
