Atvirkštinė faktoringo reikšmė
Atvirkštinis faktoringas reiškia sąvoką, kai įmonė kreipiasi į finansų įstaigą, kad sumokėtų tiekėjams greičiau, mainais į nuolaidą, taip sutrumpindama tiekėjų debitorinių įsiskolinimų laiką be jokių krizių įmonei, kuri savo ruožtu mokės paskolos davėjui iš anksto nustatyto laikotarpio pabaigoje.
Atvirkštinio faktoringo pavyzdys
Apsvarstykite scenarijų, kai įmonė nori, kad žaliava užsakymą įvykdytų dar per 2 mėnesius. Reikalingų žaliavų vertė yra 2 milijonai dolerių, o įmonė šiuo metu neturi pinigų. Be to, pagal sutarties sąlygas ji nesitiki jokių grynųjų pinigų įplaukų dar 2 mėnesius. Apsvarstykime firmos galimybes tokiuose scenarijuose.
- Firma susisiekia su savo tiekėjais ir paprašo žaliavų paskolos. Jiems žadama, kad sąskaita bus apmokėta, kai tik ji gaus grynųjų iš savo klientų. Tačiau tam prireiktų mažiausiai 2 mėnesių. Čia tiekėjas gali pasakyti „Ne“ arba „Taip“, tačiau abiem atvejais įmonė rizikuoja, o tai galiausiai suvaržo jos pinigų srautus ir balansą.
- Antrasis scenarijus yra tada, kai įmonė susisiekia su skolintoju / banku ir dirba su jais, kad išmokėtų savo tiekėjams. Visą mašiną sudaro šie veiksmai:
- Firma inicijuoja žaliavų užsakymą su savo tiekėju.
- Tiekėjas peržiūri užsakymą, kuris pateikia žaliavą firmai ir surašo sąskaitą už reikiamą mokėjimą - 2 mln. USD.
- Firma peržiūri ir patvirtina mokėjimą, patvirtindama skolintoją, kad jis sumokės reikiamą sumą suėjus terminui, mūsų atveju - 2 mėnesių pabaigoje.
- Tada tiekėjas parduoda šias sąskaitos faktūros sutartis paskolos davėjui su sutarta nuolaida (Tarkime, 5%).
- Tiekėjas gauna gautinas sumas realiuoju laiku ir nereikia laukti 2 mėnesių.
- Pasibaigus terminui, įmonė (pirkėjas) atlieka mokėjimą skolintojui / finansų įstaigai.
Atkreipkite dėmesį, kad kadangi skolintoją organizavo įmonė, todėl tiekėjui išmokamas mokėjimas, o nuolaida bus pagrįsta įmonės kreditingumu.
Atvirkštinio faktoringo pranašumai
Žemiau pateikiami atvirkštinio faktoringo pranašumai.
- Sąskaitos tiekėjams apmokamos daug greičiau, išvengiant bet kokio delsimo gauti sąskaitų gautinas sumas. Tai lemia geresnį pinigų srautą sistemoje, kurį galima panaudoti siekiant didesnio pelningumo.
- Kadangi sąskaitos apmokamos laiku, tiekėjams nereikia vytis firmų dėl išankstinių prašymų. Abi šalys gali susitelkti ties pagrindine veikla, o ne sutelkti dėmesį į mokėjimo grafikus ar vėlavimą. Be abejo, tai padės geriau valdyti ir geriau naudoti išteklius.
- Atvirkštinio faktoringo sąvoka yra susitarimas tarp banko ir firmos, o ne tarp tiekėjų. Sąlygos ir palūkanų normos yra suderintos su įmonės kreditingumu, nedarant įtakos tiekėjams.
- Atvirkštinis faktoringas yra nebalansinis mechanizmas ir, savo ruožtu, balansas atrodo gerai, turėdamas geresnius rodiklius, pavyzdžiui, apyvartinio kapitalo apyvartą, įmonės mokėtiną apyvartą, kad investuotojai ir akcininkai būtų patenkinti.
Grįžtamojo faktoringo trūkumai
Toliau pateikiami keli „Reverse Factoring“ trūkumai.
- Atvirkštinio faktoringo susitarimas labai priklauso nuo pardavimų prognozavimo ir numatymo, kad pirkėjas / įmonė galės atlikti sandorį ir grąžinti sąskaitos sumą bankui su iš anksto nustatyta palūkanų norma po tam tikro laikotarpio. Jei taip neatsitiks, bankai patirs nuostolį ir dėl reguliavimo kontrolės gali atimti užstatą, dėl kurio įmonei gali kilti krizė. Šis scenarijus gali sukelti daug blogesnę būklę, nes įmonės lėšos gali išdžiūti, kai jai labiausiai reikia.
- Jei nebus tinkamai sutvarkyta, tai gali būti labai brangu įmonei, nes tam gali prireikti sudėtingų sutarčių ir dviprasmiškų taisyklių.
Svarbūs dalykai, kuriuos reikia atkreipti dėmesį
- Atvirkštinis faktoringas yra tiekimo grandinės optimizavimo mechanizmas, kuris padeda geriau bendradarbiauti tarp dalyvių. Dėl laiku įvykdytų mokėjimų tai padeda išspręsti bet kokius ginčus ir sukuria geresnius santykius tarp įmonės ir jos tiekėjų.
- Galutinis atvirkštinio faktoringo tikslas yra sutrumpinti gautinų sumų laiką ir taip pagerinti pinigų srautus. Ekonomiškas mechanizmas sumažina bet kokius apribojimus įmonei ir jos tiekėjams.
- Atvirkštinis faktoringas jau sutrikdė pramonę. Nors ji prasidėjo nuo automobilių pramonės, ji padarė stebuklus daugelyje sostinių intensyvių pramonės šakų, tokių kaip aviacija, farmacija, telekomunikacijos, vartotojams supakuoti maisto produktai, chemikalai ir kt. Daugelis konsultacinių firmų, atlikdamos savo nepriklausomus tyrimus, įvertino atvirkštinio faktoringo rinką apie 255–285 mlrd. USD (2015 m. Įvertinimas). Tačiau stulbinanti šio tyrimo dalis yra ta, kad šiuo metu dydis siekia 3 proc. Ir gali artimiausiu metu pasiekti 20–25 proc. Pramonės skolų.
- Atvirkštinis faktoringas yra prasmingas tik tuo atveju, jei tarpininkaujančios finansų įstaigos siūloma palūkanų norma ar nuolaida yra žema ir pagrįsta įmonės, o ne tiekėjo, kredito reitingais. Tai tik uždelstos pridėtinės išlaidos.
- Atvirkštinę gamyklos naudą galima kiekybiškai įvertinti remiantis modeliais, kurie tiria ekosistemą, optimizuodami mokėtinas sumas. Rezultatai rodo, kad 25–45% vertę užima tiekėjas, o 35–45% - pirkėjas, o likusius 15–20% - finansų įstaiga.
Išvada
Atvirkštinis faktoringas yra tiekimo grandinės finansavimo dalis, kuria siekiama pašalinti trintį ekosistemoje ir pasiekti geresnį grynųjų pinigų srautą greičiau ir efektyviau, sutelkiant dėmesį į vieną iš pagrindinių tiekėjų ir firmų sąlyčio taškų - mokėtinas sumas. Skirtingai nuo faktoringo, jį inicijuoja įmonė, o ne tiekėjai, kad finansuotų savo gautinas sumas. Teisingai įgyvendinus, tai gali padėti pagerinti sistemos likvidumą, pagerinti grynųjų pinigų apyvartą, laiku atlikti mokėjimus, sumažinti įsipareigojimų neįvykdymo atvejus ir galiausiai pagerinti įmonės ir jos tiekėjų pelną.
