Koks yra rizikos ir atlygio santykis?
Rizikos ir pelno santykis yra priemonė, kurią investuotojai naudojasi prekyboje, norėdami sužinoti apie savo galimus nuostolius, susijusius su galimu prekybos pelnu, taigi prekybininkai naudojasi veiksmingai valdydami savo riziką ir kapitalą prekybos proceso metu. Jei rizikos ir pelno santykis yra 1: 4, tai reiškia, kad investuotojas yra pasirengęs rizikuoti 1 USD už galimą 4 USD padidėjimą.
Paaiškinimas
- Rizikos ir pelno santykis prekyboje nustatomas dalijant tikėtinus atlygius, susijusius su prekyba, iš galimos rizikos. Taigi, norint nustatyti šį santykį, yra svarbūs du veiksniai, ty rizika ir nauda, kai rizika yra susijusi su galimybe prarasti pinigus, kuriuos investavo investuotojai iš prekybos, o atlygis - tai atlygis, kurio investuotojas tikisi už rizikuoja prarasti investuotus pinigus.
- Šiuos veiksnius vertina ar įvertina pats investuotojas, nes tai priklausys nuo investuotojo tolerancijos rizikos. Jei apskaičiuotas santykis yra didesnis nei 1, tai rodo, kad sandorio rizika yra didesnė už numatomą naudą, o jei apskaičiuotas santykis yra mažesnis nei 1, tai rodo, kad sandorio rizika yra mažesnė nei tikėtasi atlygiai.
Rizikos ir atlygio santykio formulė
Norėdamas apskaičiuoti rizikos ir pelno santykį, investuotojas pirmiausia turi nustatyti su sandoriu susijusią riziką. Nustačius riziką, ji turi nustatyti numatomą naudą, kurią ji gaus, prisiimdama galimą riziką prarasti jo investuotus pinigus. Galiausiai, nustačius galimą riziką ir laukiamą naudą, rizikos ir pelno santykis bus apskaičiuojamas padalijant galimą riziką iš laukiamų atlygių prekyboje. Formulė yra:
Rizika - atlygio santykis = potenciali rizika prekyboje / laukiami atlygiai- Investuotojai atsižvelgia į santykį, kai jie prekiauja akcijomis, nes tai padeda jiems įvertinti numatomą grąžą ir su tokiu sandoriu susijusią riziką. Santykis skiriasi priklausomai nuo strategijos, ty šis santykis nesikeičia ir skiriasi pagal asmens patvirtintą strategiją.
- Taigi, norint apskaičiuoti rizikos ir pelno santykį, numatomą grąžą ir su tuo susijusią riziką turi vertinti pats prekybininkas. Rizika yra žinoma daugiausia remiantis „stop-loss“ pavedimu, ty rizika bus apskaičiuojama apskaičiuojant skirtumą tarp „stop-loss“ pavedimo vertės ir vertės, už kurią investuotojas įtraukia prekybą, o laukiamą grąžą apskaičiuoja apskaičiuojant skirtumą tarp „stop-loss“ pavedimo vertės ir prekybininko pelno tikslo.
Rizikos ir atlygio santykio pavyzdžiai
- Pavyzdžiui, investuotojas, atlikęs rinkos tyrimą ir išanalizavęs įvairių bendrovių akcijas, tikisi, kad bendrovės AB akcijų kaina sieks 200 USD už akciją nuo dabartinės jos 180 USD kainos. pasiekęs 200 USD už akciją tašką, investuotojas parduotų akcijas.
- Kartu su tuo jis tikisi, kad jei akcijų kaina nukris žemiau nei 170 USD už akciją, yra tikimybė, kad bus nuostolinga, todėl jis galvoja apriboti savo riziką iki 170 USD už akciją tik padėdamas sustabdymo nuostolį. 170 USD už akciją. Apskaičiuokite numatomą atlygį vienai akcijai, galimą vienos akcijos riziką ir rizikos bei pelno santykį investuojant į AB bendrovės akciją.
Atsakymas
Šiuo atveju nurodoma, kad dabartinė kaina, už kurią bus įvykdytos akcijos, yra 180 USD už akciją, taigi tai yra pradinė prekybos kaina. Investuotojas tikisi, kad akcijų kainos pakils iki 200 USD už akciją, ir tuo metu jis parduos akcijas. Taigi, numatomas sandorio atlygis yra:
Tikėtinas atlygis = numatoma atsargų kainos kaina - atsargų pradinė kaina- Numatomas atlygis = 200 USD už akciją - 180 USD už akciją
- Tikėtinas atlygis = 20 USD už akciją
Be to, investuotojas nusprendžia sustabdyti nuostolį iki 170 USD už akciją. Taigi potenciali prekybos rizika bus skirtumas tarp vienos akcijos pradinės kainos ir akcijų „stop-loss“ pavedimo vertės.
Galima rizika = akcijų pradinė kaina - akcijų „Stop-Loss“ užsakymo vertė- Galima rizika = 180 USD už akciją - 170 USD už akciją.
- Galima rizika = 10 USD už akciją
Galiausiai investicijos, tenkančios vienai akcijai, rizikos ir pelno santykis bus apskaičiuojamas dalijant numatomą atlygį iš galimos prekybos rizikos naudojant šią formulę:
Rizikos ir atlygio santykis = potenciali rizika prekyboje / laukiami atlygiai- = 10 USD už akciją / 20 USD už akciją
- = 1: 2
Taigi tikėtinos investicijos rizikos ir atlygio santykis yra 1 iš 2. Kadangi santykis yra mažesnis nei 1, tai parodė, kad esant tam tikrai rizikai, investicijos gali duoti dvigubą grąžą.
Svarba
- Rizikos ir atlygio santykis padeda prekybininkui valdyti galimą riziką prarasti jo investuotus pinigus.
- Tai suteikia investuotojui idėją, nei kokia yra tikėtina grąža, kurią jis galėtų gauti naudodamas tam tikrą rizikos lygį, ir atitinkamai sprendimą galima priimti. Taigi tai padės investuotojui priimti sprendimą atsižvelgiant į jo prisiimamą riziką.
Išvada
Rizikos ir pelno santykis leidžia įvertinti numatomą naudą, kurią investuotojas ketina gauti naudodamasis tam tikru galimos rizikos lygiu. Šis santykis yra labai naudingas investuotojams priimant sprendimus dėl jų prekybos investicijų. Taigi investuotojas investuos pagal savo galimybes pagal šį santykį.
