Kas yra rizikos poveikis?
Rizikos rizika bet kuriame versle ar investicijoje yra galimo būsimo nuostolio, atsirandančio dėl konkretaus įvykio ar verslo veiklos, įvertinimas ir apskaičiuojamas kaip tikimybė, kad padauginta iš numatomo nuostolio dėl rizikos poveikio.
Tikimybės, susijusios su konkrečiu įvykiu, dėl kurio įmonė patiria nuostolių, apskaičiavimas yra neatsiejama rizikos analizės dalis. Todėl supratimas, įvertinimas ir būtinų atsargumo priemonių taikymas siekiant išvengti ar sumažinti šią riziką yra esminis vadovybės sprendimas.
Kaip apskaičiuoti riziką?
Nors konkrečios su verslu susijusios rizikos negalima numatyti ir kontroliuoti, rizika, kuri yra nuspėjama ir kurią galima valdyti, apskaičiuojama pagal šią formulę:
Rizikos poveikio formulė = Įvykio tikimybė * Praradimas dėl rizikos (poveikis)Pavyzdys
Investuotojui yra trys investavimo galimybės, kurias jis turi nuspręsti. Investuotojas nori vieneriems metams į rinką investuoti 500 000 USD.
Investuotojas turi priimti sprendimą, į kurią investavimo galimybę jis nori investuoti. Nors C investavimo galimybė atrodo patraukli ir didesnė grąža, rizika taip pat yra didesnė - 12%.
Jei investuotojas nusprendžia padalinti investicijas į visas tris pasirinkimo galimybes, rizikos pozicija būtų pakoreguota ir jis turės naudos iš visų trijų turto.
Lentelės rizikos stulpelyje nurodoma investicijų nuostolių tikimybė.
Rizikos poveikio tipai su pavyzdžiu
Yra keturios rizikos pozicijų rūšys:
# 1 - Sandorio pozicija
Sandorio pozicija atsiranda dėl užsienio valiutos kurso pokyčių. Su tokia rizika susiduria verslas, veikiantis tarptautiniu mastu arba priklausantis nuo komponentų, kuriuos reikia importuoti iš kitų šalių, o tai lemia sandorį užsienio valiuta. Pirkimas ir pardavimas, skolinimas ir skolinimasis, susiję su užsienio valiuta, turi susidurti su sandorių rizika.
Ši rizika, susijusi su sandorių poveikiu:
- Valiutos kursas: jis įvyksta, kai skiriasi sudarytos sandorio datos ir įvykdytos operacijos data, pvz., Kredito pirkimo, išankstinių sandorių ir kt.
- Kredito rizika: įsipareigojimų nevykdymo rizika, jei pirkėjas ar skolininkas negali sumokėti.
- Likvidumo rizika: jei tai sutartys, susijusios su mokėjimais ateityje, išreikštomis užsienio valiuta, tai gali turėti įtakos pirkėjo ar skolininko patikimumui.
Sandorių pozicija dažniausiai valdoma naudojant įvairias išvestinių finansinių priemonių sutartis, kad apsidraustų, todėl šių sandorių rizika neturės įtakos pajamoms ar sąnaudoms.
Pavyzdys
Indijoje veikiantys „Indian Mobile“ gamintojai turi importuoti tam tikras vidines mobiliojo ryšio dalis iš Kinijos ir JAV. Kaina viso komponentų, reikalingų vienam mobiliajam telefonui gaminti, importas, kainuojantis 500 ¥ ir 50 USD. Bendrovė kiekvieną mėnesį pagamina 100 000 mobiliųjų telefonų.
Dabartinis valiutos kursas
Dabartinės vieno įrenginio gamybos išlaidos
Dabartinis valiutos kursas
Vieneto gamybos sąnaudų pokytis
Bendros gamybos išlaidos
Gamybos išlaidos per mėnesį padidėjo increased 5,00,00 000 due dėl valiutos kurso pasikeitimo.
# 2 - Ekspozicija
Verslo veiklos pinigų srautų matavimui įtakos turi valiutos kurso pasikeitimas, dėl kurio auga pelnas. Konkurencinis ir konversijos efektas įvyks tuo atveju, jei tarptautinės įmonės palygins su vietinėmis įmonėmis, veikiančiomis jų šalyje. Tokia rizika yra valdoma priimant tinkamą kainų strategiją ir sumažinant išlaidas vykdant vietos operacijas, perkant išorines paslaugas ir kt.
Pavyzdys
Indijos rinkoje veikiantis JAV šaldytuvų gamintojas patiria nuostolių dėl dolerio brangimo, dėl kurio sumažėja pinigų srautas.
# 3 - Vertimo ekspozicija
Vertimas Pozicija atsiranda dėl balanso, turinčio dukterinę įmonę užsienio šalyje, turto ar įsipareigojimų pokyčių, teikiant konsoliduotas finansines ataskaitas. Jis matuoja įmonės turto ir įsipareigojimų vertės pokyčius dėl valiutos kurso svyravimų. Vertimo rizika neturi įtakos įmonės veiklos pinigų srautams ar pelnui iš užsienio, tačiau tokia rizika kyla tik teikiant konsoliduotą finansinę atskaitomybę.
Vertimo pozicija valdoma naudojant išvestinių finansinių priemonių strategijas užsienio valiutoje, siekiant išvengti neaiškumų bendrovės investuotojų galvoje. Bendrovė priima konkrečius būdus, tuo pat metu tvarkydama finansines ataskaitas.
Įvairus metodas
- Srovės / ilgalaikio metodas
- Piniginis / nepiniginis metodas
- Laiko
- Dabartinė norma
Pavyzdys
JAV kompanija turi dukterinę įmonę Europoje, naudodama įvairius metodus, o vienas iš metodų apskaičiuojant vertimo poveikį yra ataskaitų teikimas. Toliau pateikiamas piniginis / nepiniginis būdas.
# 4 - ekonominis poveikis
Verslo vertės pokytis dėl valiutos kurso pasikeitimo. Verslo kaina apskaičiuojama diskontuojant būsimus pinigų srautus, diskontuotus pagal tam tikrą normą. Ekonominė pozicija yra atitinkamų įmonės operacijų straipsnių, susijusių su sandorio pozicija ir vertimo pozicija, mišinys. Bendrovės veiklos ir sandorių pozicijos daro ekonominę įtaką verslui. Ekonominis pažeidžiamumas versle visada egzistuoja dėl jo tęstinio pobūdžio. Dabartinės vertės skaičiavimai, taikomi visiems būsimiems verslo pinigų srautams, atsižvelgiant į numatomus ir realius valiutos kurso pokyčius, turi įtakos verslo vertei.
Pavyzdys
Mūsų įmonė, veikianti per dukterinę įmonę Europoje, patiria nuostolių dėl valiutos kurso pokyčio per metus.
Pajamos pasikeitė dėl valiutos kurso svyravimo, kuris pakeis pajamas iš operacijų ir verslo vertę.
Išvada
Rizikos poveikis yra būtinas norint atsižvelgti į bet kokį verslą, nesvarbu, ar jis didelis, ar mažas, nes jis mums suteikia rizikos, susijusios su tam tikra veikla, politikos pokyčiais ar operacijų pokyčiais, įvertinimą. Valiutos kurso skirtumas yra neatsiejama šių dienų verslo pasaulio dalis nuo importo ir eksporto; paslaugų perkėlimas yra didelė daugelio tarptautinių organizacijų verslo dalis. Daugeliui bendrovių, veikiančių vidaus rinkoje, vis dar reikia tam tikros pagalbos importuojant ir gaunant eksporto naudą. Teisinga kainodara, politika ir veiklos strategija padės verslui valdyti bendrą rizikos riziką.
